معاملات آتی 101

از پانل ناوبری در سمت راست استفاده کنید تا به بخش خاصی بروید. اگر بعد از خواندن این کالاهای آموزشی کالا و یا در مورد هر چیزی که در اینجا وجود دارد ، سؤالی دارید ، دریغ نکنید که با شماره (800) 454-9572 ایالات متحده یا (310) 859-9572 بین المللی تماس بگیرید.

معاملات آتی 101

این یک مقدمه نسبتاً طولانی برای معاملات آتی است. می توانید از ناوبری در بالای مقاله استفاده کنید تا به یک نقطه خاص در مقاله بپردازید.

1. سلب مسئولیت
2. بررسی اجمالی
   1. خطر
   2. قراردادهای آتی
   3. روند بازار
   4. کدهای قراردادهای آتی
   5. توافق
   6. الزامات حاشیه
   7. ویژگی های یک قرارداد
   8. قراردادهای آتی V. S. گزینه ها
   9. آیین نامه معاملات آتی
   1. معرفی کارگزاران
   2. بازرگانان کمیسیون آینده

   من سلب مسئولیت

   مطالب موجود در این صفحه صرفاً برای کمک به معرفی معاملات آتی در نظر گرفته شده است و به هیچ وجه نباید به عنوان مشاوره یا توصیه های معاملاتی معاملاتی در نظر گرفته شود. ما به شدت شما را ترغیب می کنیم تا اطلاعات بیشتری در مورد تجارت کالاها از کارگزار یا مشاور خود ، کمیسیون معاملات آینده کالاهای ایالات متحده (CFTC) و انجمن ملی آینده (NFA) کسب کنید. هر دو کالای معاملات معاملات آتی کالا و هم NFA میزبان انواع مختلفی از کالاهای آموزشی تجارت در وب سایت های خود هستند که برخی از آنها برای راحتی شما در بخش آموزشی معاملات آینده خود قرار داده ایم.

   ii. بررسی اجمالی

   من. خطر

   اولین چیزی که هر سرمایه گذار باید در مورد بازار تجارت معاملات آتی بداند این است که خطرناک است و فقط از سرمایه ریسک برای سرمایه گذاری در آن استفاده می شود. خطر ضرر می تواند قابل توجه باشد ، بنابراین خطر چنین ضرر در رابطه با وضعیت مالی خود را در نظر بگیرید.

   شما باید مراقب هرگونه تبلیغات یا ادعاهای دیگر پتانسیل سودهای قابل توجه در معاملات روزانه باشید. علاوه بر این ، معاملات روز در حاشیه می تواند منجر به ضرر بالاتر از سرمایه گذاری اولیه شما شود.

   ii. قراردادهای معاملاتی معاملات آتی کالاها

   یک قرارداد آتی در امور مالی یک امنیت (قرارداد مشتق) بین دو طرف است که موافقت می کنند یک دارایی خاص (طلا ، روغن ، گندم و غیره) از مقدار و کیفیت استاندارد در تاریخ تعیین شده آینده (تاریخ تسویه حساب) و قیمت را بفروشند. بشرقراردادهای آتی مشتقات مبادله ای هستند.

   طرف خرید دارایی در قرارداد آتی موقعیت طولانی را به خود اختصاص می دهد ، در حالی که طرفی که دارایی را در قرارداد آینده می فروشد ، موقعیت کوتاهی را به خود اختصاص می دهد.

   قیمت دارایی توسط نیروهای بازار تعادل بین عرضه و تقاضای دارایی اساسی و همچنین بین خرید و فروش رقیب برای آن نوع قرارداد در مبادله معاملات آتی تعیین شده است.

   انواع دارایی هایی که زیربنای قراردادهای آتی است ، از کالاهای فیزیکی مانند نفت ، طلا یا گندم گرفته تا آینده های مالی مانند ارزها ، اوراق بهادار یا ابزارهای مالی (قبض گنج ایالات متحده) یا دارایی های نامشهود مانند شاخص سهام و نرخ بهره متغیر است.

   قیمت قراردادهای آتی در طول روز در حال نوسان است زیرا تقاضا با عرضه در تعامل است و قیمت رسمی رسمی در پایان جلسه معاملاتی در بورس ، قیمت تسویه حساب برای آن روز تجارت کالاها نامیده می شود.

   iiiروند بازار معاملات آتی

   توجه: در این مقاله ، و به طور کلی ، شرایط تجارت کالاها و معاملات آتی به طور متناوب مورد استفاده قرار می گیرد.

   قراردادهای آتی مشتقات مبادله ای هستند ، بنابراین هر مبادله دارای یک خانه پاکسازی است که به عنوان یک طرف مقابل در کلیه قراردادها عمل می کند ، الزامات حاشیه ای را تعیین می کند و مکانیسم برای حل و فصل را فراهم می کند.

   به عنوان یک طرف مقابل در همه قراردادها ، مبادله به عنوان خریدار برای هر فروشنده و فروشنده به هر خریدار عمل می کند ، که این خطر را برای معامله گران به حداقل می رساند. بنابراین ، خانه پاکسازی خطر پیش فرض را بر عهده می گیرد.

   IVکدهای قرارداد معاملات آتی

   هر قرارداد آتی شامل نوع کالا یا دارایی است که در آن معامله می شود ، ماه قرارداد و سالی که در آن قرارداد است.

   کدهای ماه معاملات آتی

   • ژانویه = F
   • فوریه = g
   • مارس = ساعت
   • آوریل = j
   • مه = k
   • ژوئن = م
   • ژوئیه = n
   • آگوست = س
   • سپتامبر = تو
   • اکتبر = v
   • نوامبر = x
   • دسامبر = Z

   مثال: clj11 = روغن خام wti آوریل '11

   v. تسویه حساب معاملات آتی

   دو نوع تسویه حساب (انجام قرارداد) وجود دارد و روش انتخاب شده با نوع قرارداد آتی مشخص می شود.

   1. تحویل فیزیکی: مبلغ دارایی زیربنایی مشخص شده در قرارداد با کیفیت مشخص شده با وسیله مشخص شده در قرارداد توسط فروشنده به مبادله تحویل داده می شود و سپس توسط مبادله به خریدار تحویل داده می شود. تحویل فیزیکی اغلب با کالاها و اوراق قرضه استفاده می شود.

   2. تسویه نقدی: پرداخت نقدی مطابق با شرایط قرارداد انجام می شود. این روش اغلب در شرایطی که تحویل فیزیکی دارایی امکان پذیر نیست ، مانند یک شاخص یا نرخ بهره استفاده می شود.

   viکالاهای حاشیه تجارت کالاها/ اوراق بهادار عملکرد

   قراردادهای آتی اغلب با حاشیه معامله می شوند ، یا به عبارت دیگر فقط درصد کمی از کل هزینه در واقع در ابتدا توسط معامله گر ارائه می شود. الزامات حاشیه میزان وثیقه ای است که یک معامله گر باید ارسال کند تا خطر پیش فرض آنها را به حداقل برساند. وثیقه به یک حساب حاشیه واریز می شود.

   حاشیه اولیه: تنظیم شده توسط مبادله ، و سهام اولیه لازم برای ورود به یک قرارداد آتی است.

   حاشیه مشتری: تنظیم شده توسط FCM و IB ، که توسط ریسک بازار و ارزش قرارداد تعیین شده است.

   حاشیه تعمیر و نگهداری: تعیین می کند که مقدار حاشیه اولیه می تواند قبل از برقراری تماس حاشیه ای کاهش یابد. همچنین ممکن است "حاشیه تغییر" نامیده شود.

   تماسهای حاشیه ای: تماسهای حاشیه ای هنگام فرسایش ارزش حاشیه اصلی اتفاق می افتد و کارگزار برای بازگرداندن میزان حاشیه اولیه درخواست سرمایه اضافی می کند. در حالی که معمولاً این نوع تماس ها به صورت روزانه انجام می شود ، ممکن است دوره نوسانات زیاد به تماس های حاشیه ای داخل نیاز داشته باشد. اگر تماس حاشیه ای در همان روز پرداخت نشود ، کارگزار حق دارد موقعیت را برای تأمین مبلغی که نامیده می شود ، ببندد ، در این صورت مشتری مسئول هرگونه نقص در حساب خود است.

   viiویژگی های یک قرارداد در تجارت کالاها

   قراردادهای آتی استاندارد شده است ، این همان چیزی است که به آنها امکان می دهد نقدینگی خود را حفظ کنند. در کالاهای معاملاتی یک قرارداد مشخص می شود:

   • 1.) دارایی یا ابزار زیرین ، از بشکه روغن خام تا یک اونس طلای طلا.
   • 2.) نوع تسویه حساب - پول نقد یا فیزیکی.
   • 3.) میزان واحدهای دارایی اساسی در هر قرارداد
   • 4.) ارز که در آن قرارداد آتی نقل شده است.
   • 5.) درجه تحویل ، یعنی کیفیت و نحوه یا محل تحویل. در آینده ابزار مالی انتزاعی این امر به این امر اشاره دارد که می توان اوراق قرضه را تحویل داد. هر دارایی اقدامات کیفیت خاص خود را خواهد داشت.
   • 6.) ماه تحویل
   • 7.) آخرین تاریخ تجارت.
   • 8.) کالای کالا - یا حداقل نوسانات مجاز قیمت.

   viiiقراردادهای آتی V. S. گزینه ها

   در یک قرارداد آتی ، خریدار یا فروشنده وظیفه دارد طبق شرایط قرارداد ، کالا را تحویل یا بگیرد.

   در گزینه ای در قرارداد آتی ، خریدار یا فروشنده این گزینه را دارد که طبق شرایط قرارداد ، کالا را تحویل یا بگیرد. بنابراین ، در گزینه ای در قرارداد آتی ، خریدار یا فروشنده فقط در صورت سودمند بودن مالی برای آنها گزینه خود را اعمال می کند.

   ixآیین نامه معاملات آتی

   کمیسیون معاملات معاملات آتی کالا (CFTC): صنعت تجارت آینده ایالات متحده از نزدیک توسط کمیسیون معاملات معاملات آتی کالا (CFTC) تنظیم می شود ، که در سال 1974 توسط کنگره برای تنظیم آینده کالاها و بازارهای گزینه در ایالات متحده در وب سایت خود ، CFTC ایجاد شده است. بیان می کند: "مأموریت CFTC محافظت از کاربران بازار و عموم مردم در برابر کلاهبرداری ، دستکاری و شیوه های توهین آمیز مربوط به فروش کالاهای و گزینه های مالی و گزینه های مالی و تقویت بازارهای باز ، رقابتی و اقتصادی سالم است."مقررات CFTC را می توان در عنوان 17 فصل اول آیین نامه مقررات فدرال (CFR) یافت و اطلاعات بسیار بیشتری در وب سایت آنها موجود است: www. cftc. gov.

   انجمن ملی آینده (NFA): انجمن ملی آینده سازمان مستقل و خود نظارتی برای صنعت تجارت آینده ایالات متحده است. در وب سایت خود ، NFA اظهار می دارد که آنها "هر روز در تلاش هستند تا قوانین ، برنامه ها و خدماتی را که از یکپارچگی بازار محافظت می کند ، حمایت کند ، از سرمایه گذاران محافظت کند و به اعضای ما کمک کند تا مسئولیت های نظارتی خود را برآورده کنند."اطلاعات بیشتر در وب سایت آنها موجود است: www. nfa. futures. org

   iiiواسطه های بازار تجارت کالا

   واسطه های موجود در بازار معاملات آتی شامل بازرگانان کمیسیون آتی (FCM) ، معرفی کارگزاران (IB) ، اپراتورهای استخر کالا (CPO) و مشاوران تجارت کالا (CTA) است. واسطه ها به طور کلی موظفند در CFTC ثبت نام کنند و بسته به فعالیت خود ، مشمول بسیاری از الزامات مالی ، افشای ، گزارشگری و سوابق هستند.

   من. معرفی کارگزاران (IBS)

   همانطور که وب سایت CFTC اظهار داشت ، یک تجارت معاملات آتی معرفی کارگزار یکی است "که مشغول درخواست یا پذیرش سفارشات خرید یا فروش هر کالایی برای تحویل آینده در مبادله ای است که هیچ پول ، اوراق بهادار یا دارایی را برای حاشیه نمی پذیرد.، تضمین یا تضمین هرگونه معاملات یا قراردادی که از آن نتیجه می گیرد. "

   ii. بازرگانان کمیسیون آینده (FCM)

   همانطور که وب سایت CFTC اعلام کرده است ، [در تجارت کالاها] FCMS "درخواست های مربوط به آتی یا گزینه های قراردادهای معامله شده یا مطابق با قوانین مبادله ای را بپذیرید یا در ارتباط با چنین درخواست یا پذیرش سفارشات ، پول را می پذیرید. اوراق بهادار ، یا دارایی (یا اعتبار به جای آن اعتبار) برای حاشیه ، ضمانت ، یا تضمین هرگونه تجارت یا قراردادی که نتیجه یا ممکن است حاصل شود. "

   IVچه طور باید شروع کرد

   قبل از هر چیز دیگری ، اطمینان حاصل کنید که خطرات ذاتی در معاملات آتی را درک کرده اید. پیشنهاد می کنیم صفحه خطر وب سایت ما را مرور کنید.

   اطمینان حاصل کنید که از روند معاملات آتی کاملاً آگاه هستید. ما شما را ترغیب می کنیم تا مطالب مورد نظر خود را در وب سایت خود بخوانید ، و همچنین مواد آموزشی تجارت CFTC و NFA را بخوانید.

   پس از احساس کامل آمادگی ، باید یک کارگزار مناسب پیدا کنید که از طریق آن می خواهید در بازار معاملات آتی شرکت کنید و برای شروع کار با آنها تماس بگیرید.

   معاملات معاملات آتی و گزینه های تجاری شامل خطر قابل توجهی از دست دادن است. توصیه های موجود فقط از نظر نظر است و هیچ سود را تضمین نمی کند. اینها بازارهای خطرناک هستند و فقط باید از سرمایه ریسک استفاده شود. اجراهای گذشته لزوماً نشانگر نتایج آینده نیست. این یک درخواست برای خرید یا فروش نیست ، بلکه نمای فعلی بازار آینده است. هر بیانیه حقایق موجود در اینجا از منابعی که گمان می رود قابل اعتماد باشد ، حاصل می شود ، اما از صحت آن تضمین نمی شود ، و همچنین تصریح می شود که کامل است. هیچ مسئولیتی در رابطه با هرگونه بیانیه یا با توجه به هرگونه بیان نظر در اینجا در نظر گرفته نمی شود. از خوانندگان خواسته می شود که در تجارت حكم خود را اعمال كنند!

   جهت یابی

   • سلب مسئولیت
   • بررسی اجمالی
   • واسطه های بازار آینده
   • چه طور باید شروع کرد