سرریز بازارهای موازی بورس اوراق بهادار تهران بر صنایع تجاری بورس.

1 دکتریمهندسی مالی دانشجویی دانشگاه آزاد اسلامی Roudehen ، تهران ، ایران.

2 استادیار ، دانشگاه آزاد اسلامی Roudehen ، Tehran ، Iran.

خلاصه

مطالعه حاضر شیوع شورش های موازی بازار سرمایه در صنایع تجارت بورس را بررسی می کند. در این مطالعه ، سرریز صنایع بورس اوراق بهادار به طور جداگانه برای بازارهای موازی صادرات و واردات محور ارز و طلا اندازه گیری شده است. در این راستا ، از روش تجزیه و تحلیل بردار اتورگرایی (VAR) و مدل اتورگرایی مشروط به ناهمگونی واریانس های عمومی چند متغیره (MGARCH) استفاده شده است. داده های این تحقیق با استفاده از نرم افزار EViews از ابتدای سپتامبر 2015 تا پایان آگوست 2016 جمع آوری و آزمایش شده است. روش مطالعه حاضر بر اساس طبقه بندی تحقیقات بر اساس روش ، ماهیت و جهت توصیفی است. به ترتیب کاربردی و پس از رویداد ، و از نظر نوع به عنوان یک همبستگی در نظر گرفته می شود. نتایج این مطالعه رابطه بین تأثیر سرریز صنایع بورس اوراق بهادار صادرات محور از بازار موازی ارز را تأیید می کند. با این حال ، نتایج تحقیق از این سرریز توسط بازار موازی طلای تأیید نشده است. در این راستا ، تأثیر سرریز صنایع واردات محور از بازارهای موازی ارز و طلا تأیید نشده است. یافته های جانبی پژوهش حاضر همچنین نشان می دهد که در دوره مورد مطالعه ، بین دو بازار ارز و طلا رابطه مثبت و دو طرفه وجود دارد.

کلید واژه ها

• سرریز شورش
• ابر چند متغیره
• بازارهای موازی
• صنایع تجاری

منابع

• ابروورى ، اسماعل. عبدالهى ، ممدمدرضا. مدل-ساعات ننهات قربانههههههههههههههههههههههههههههههههههههه 398.
• سد حsیnى ، سد مظم. قارچهاى سرههتهههههههههههههههههههههههههههههههههههههههههههههههه
• kemanaى ، شیوا. سورى ، ادوود و مگسن "اِنا". پیش beیnى پذیrى w wh شwrش bahahdeh و beberrsى seraیt شahaha hha ba ba byahadh یک م eddیamیک چnamیک چnamیکپaیanyah کarشnasى ehrشd ، ddanشکdhedherیt wh athathad denahahahahahahnatى شrیف ، ddى ١٣9٧
• سعایعرائى ، عمادلسای و پیشbیnى baزdhedhe bares evaraق bhaharah bharana bharanthatharyahahadahadhahadhahdhahى adnahah arehahah ى ، ، ، ، ، ، ، ، ، ، ، ، ، ، ، ، ، ، ، ، ، س س س س س alharahahnahahnahahnah الى ، ddanشکde medیerیt wow حsabadarى denahahah شhahیd bheشtى ، thabstana ١٣9٨
• لی ، H. Majerowska ، E. (2017) آزمایش ارتباطات بازار سهام برای لهستان و مجارستان: یک رویکرد چند متغیره گارچ ، قوس در تجارت و امور مالی بین المللی ، جلد. 22 (2018) ، صص 247-266
• کیم ، S. W. و J. H. راجرز ، (2015) ، سرریزهای بین المللی قیمت سهام و آزادسازی بازار: شواهدی از کره ، ژاپن و ایالات متحده. مجله امور مالی تجربی ، شماره 2 ، صص 117-133.
• Coolly ، R. A. ، F. A. Wang (2017) ، "اخبار اقتصادی و پیوندهای بورس سهام: شواهدی از ایالات متحده ، ایالات متحده و ژاپن" ، دانشکده تحصیلات تکمیلی دانشگاه کلمبیا.
• Berkowitz ، J. (2020) ، پیش بینی های چگالی آزمایش با برنامه های مدیریت ریسک ، مجله Busi-ness و آمار اقتصادی ، شماره 19 ، صص 465-474
• Andersen T. G. ، T. Bollerslev ، F. X. Diebold and P. Labys (2020b) ، توزیع نوسانات نرخ ارز تحقق یافته ، مجله انجمن آماری آمریکا ، شماره 96 ، صص 42-55.
• Bollerslev T. و J. H. رایت (2016) ، داده های با فرکانس بالا ، استنباط دامنه فرکانس و پیش بینی نوسانات ، بررسی اقتصاد و آمار ، شماره 83 ، صص 596-602.
• ولر ، P. A. و Neely ، C. J. (2016) ، پیش بینی نوسانات نرخ ارز: برنامه نویسی ژنتیکی در مقابل Ga- rch و Riskmetrics ، بانک مرکزی فدرال رزرو سنت لوئیس
• Maheu ، J. M. و T. H. McCurdy (2017) ، ویژگی های غیرخطی از نوسانات تحقق یافته FX ، بررسی اکونومیک و آمار 84 ، 668-681.
• Andersen ، T. G. ، T. Bollerslev و F. X. Diebold (2017) ، اندازه گیری نوسانات پارامتری و غیر پارامتری ، آینده در A¨١t-Sahalia و L. P. Hansen (Eds.) ، کتابچه راهنمای اقتصاد مالی ، آمستردام: North Holland.
• Ewing ، B. T. ، Forbes ، S. M. ، & Payne ، J. E. (2018). تأثیر شوکهای کلان اقتصادی بر بازده خاص بخش. اقتصاد کاربردی ، جلد 35 ، صص201
• Worthington ، A ، and Higgs ، H. (2019) انتقال بازده و نوسانات سهام در بازارهای توسعه یافته و نوظهور آسیایی: تجزیه و تحلیل چند متغیره گارچ ، مجله بین المللی دارایی و اقتصاد ، جلد. 9 ، صص 71-80
• Lafuente ، J. and Ruiz ، J. (2019) ، اثر جدید بازار در بازده و نوسانات شاخص های سهام Spansh ، اقتصاد مالی کاربردی ، 14 ، 1343-1350.
• Mittnik ، S و H. Claessen (2019) ، پیش بینی نوسانات بازار سهام و کارآیی اطلاعاتی بازار گزینه های شاخص DAX ، مرکز مطالعات مالی.
• Wang ، Z. ، Kutan A. ، and Yang ، J. (2020). جریان اطلاعات در بخش های موجود در بخش های سهام چین جریان دارد. بررسی سه ماهه اقتصاد و امور مالی ، 45 ، 767-80.
• Beanke ، B. S. ، & Kuttner ، K. N. (2020). چه چیزی واکنش بازار سهام به سیاست فدرال رزرو را توضیح می دهد؟مجله مالی ، 60 ، 1221-1257.
• Yu ، J. Hassan ، K (2016) ادغام جهانی و منطقه ای بازارهای سهام خاورمیانه و شمال آفریقا (MENA) ، بررسی سه ماهه اقتصاد و امور مالی ، جلد. 13 ، صص 482-504
• محمد ، س. ، حسن ، ت. ، و سوری ، Z. M.(2016). تنوع در بخش های اقتصادی و دلالت بر سرمایه گذاری های نمونه کارها در مالزی. مجله بین المللی اقتصاد و مدیریت ، 1 (1) ، 155-72.
• Hassan ، S. A. ، & Malik ، F. (2017). مدل سازی چند متغیره GARCH از انتقال نوسانات بخش. بررسی سه ماهه اقتصاد و امور مالی ، جلد 47 ، صص 470-480.
• لی ، H. (2017) ، پیوندهای بین المللی بورس اوراق بهادار چین: تجزیه و تحلیل چند متغیره گارچ ، اقتصاد مالی کاربردی 17: 285-297.< Pan> Beanke ، B. S. ، & Kuttner ، K. N. (2020). چه چیزی واکنش بازار سهام به سیاست فدرال رزرو را توضیح می دهد؟مجله مالی ، 60 ، 1221-1257.