مزایای ETF های تماس تحت پوشش

ترکیبی از تورم بالا و افزایش نرخ بهره سیاست های بیشمار از بانک کانادا ، پیشانی های قوی را برای سهام عدالت و دارایی های با درآمد ثابت ایجاد کرد ، که هر دو رنج می بردند.

سرمایه گذاران که به دنبال سازگاری با محیط کلان اقتصادی فعلی هستند ، باید مزایای استراتژی های نوشتن گزینه ها را در نظر بگیرند - به ویژه ، با استفاده از ETF هایی که یک پوشش تماس تحت پوشش را اجرا می کنند.

ETF های تماس تحت پوشش می توانند به کاهش نوسانات نزولی در اوراق بهادار مشتری ، افزایش عملکرد درآمد کمک کنند و هنوز هم مشارکت مناسب و معقول در بازده صعودی را فراهم کنند.

موارد استفاده از تماس تلفنی

شرایط فعلی بازار باعث کاهش زنده ماندن دارایی های سنتی درآمدزایی مانند REITS ، اوراق بهادار شرکت ها ، سهام ترجیحی و سهام سود سهام شده است. به جای آن ، استفاده از تماس های تحت پوشش می تواند به سرمایه گذاران کمک کند تا مشخصات ریسک/بازگشت مطلوب را برای نمونه کارها خود هدف قرار دهند.

سرمایه گذاران در مرحله برداشت می توانند از تماس های تحت پوشش برای افزایش بالقوه عملکرد استفاده کنند. حق بیمه دریافت شده می تواند به جای نیاز به فروش سهام ، برای درآمد استفاده شود. فروش تماس های تحت پوشش هنگامی که روند نوسانات زیاد می تواند حق بیمه را به میزان قابل توجهی افزایش دهد و منجر به پتانسیل درآمد بیشتر شود.

سرمایه گذاران نگران حفظ سرمایه اما تمایلی به پرداخت پرچین یا رفتن به پول نقد می توانند از تماس های تحت پوشش استفاده کنند تا بدون نیاز به دستاوردهای کامل ، از تماس های نزولی استفاده کنند. سرانجام ، حق بیمه گزینه ها به عنوان سود سرمایه به طور مطلوب مالیات می شوند و تماس های تحت پوشش را بسیار کارآمد می کنند.

چرا از یک تماس تلفنی تحت پوشش استفاده کنید

در حالی که سرمایه گذاران می توانند به صورت دستی تماس های مربوط به سهام اصلی خود را بنویسند ، این رویکرد می تواند برای کسانی که با استفاده از مشتقات آشنا نیستند ، پر هزینه و وقت گیر باشد.

نوسانات گزینه ، زمان انقضا و پول بودن گزینه باید هنگام تعیین قیمت بهینه اعتصاب و تاریخ انقضا ، همه مورد توجه قرار گیرد. اگر یک تماس به صورت پولی پیش می رود ، سرمایه گذاران باید تصمیم بگیرند که آیا تا زمان انقضا صبر کنند ، تاریخ انقضا را بیشتر بچرخانند ، یا قیمت اعتصاب را بالاتر بکشند.

یک راه حل آسانتر و خاموش با استفاده از ETF است که یک پوشش تماس پوشیده شده را پیاده سازی می کند. در این حالت ، مدیر صندوق مسئولیت نوشتن و مدیریت یک نمونه کارها از سهام با تماس های تحت پوشش را که در بخشی از دارایی ها فروخته می شود ، دارد.

سرمایه گذاران که سهام این ETF را خریداری می کنند ، نسبت هزینه مدیریت (MER) را برای قرار گرفتن در معرض پرداخت می کنند. در عوض ، آنها قدردانی سرمایه را از سهام و توزیع های اساسی از تماس های تحت پوشش دریافت کردند.

تماس های تحت پوشش ما ETF در 25 ٪ از دارایی های زیربنایی آنها ، که شامل یک سهام به همان اندازه وزن در بخش مختلف بازار است ، گزینه های تماس ماهانه At-the-Money را نوشتیم.

بازده گزینه 1

سود سهام 2

بازده نشانگر

TXF / TXF. B / TXF. U

NXF / NXF. B / NXF. U

fhi / fhi. b / fhi. u

منبع: CI Global Asset Management ، از 31 آگوست 2022. 1 حق بیمه گزینه ناخالص نشان دهنده مواردی است که در 19 اوت 2022 2 از 2 سپتامبر 2022 دریافت شده است. عملکرد سود سهام فعلی نشان دهنده بازده ناخالص در سبد اصلی اوراق بهادار ETF است. این بازده نیست یا اینکه سرمایه گذاران توزیع با توجه به سرمایه گذاری در ETF دریافت می کنند.

غول های CI Tech Cons Can Call ETF (TXF / TXF. B / TXF. B)

سهام فنی Mega-Cap اخیراً با افزایش نرخ بهره در میان گزارش های درآمد کمتر از ستاره ، متحمل ضرر شد. این بخش به تازگی بسیار بی ثبات بوده است ، با این که شاخص NASDAQ 100 فنی سنگین بیش ا ز-29 ٪ YTD (از 24 مه 2022) در میان بازار خرس کاهش یافته است.

برگزاری TXF می تواند در حالی که هنوز از حفاظت از نزولی برخوردار است ، در معرض رشد سهام فناوری mega-cap قرار دهد. هنگامی که روند نوسانات بالاتر باشد ، به لطف حق بیمه بالاتر دریافت شده از پوشش تماس تحت پوشش ، عملکرد توزیع TXF افزایش می یابد.

منبع: Moingstar Direct و CI Gam. دوره از 1 آوریل 2012 تا 31 مارس 2022. عملکرد در CAD.

*بر اساس منابع TXF. B."شرکت فناوری" به معنای صادرکننده طبقه بندی شده در بخش استاندارد طبقه بندی صنعت جهانی (GICS) یا "اینترنت و بازاریابی مستقیم" ، "سرگرمی خانگی تعاملی" و "رسانه های تعاملی و خدمات تعاملی" گروه های زیر صنعت است.، اما به استثنای کسانی که در گروه زیر صنعت GICS "پردازش داده ها و خدمات برون سپاری" ارائه شده اند ، با این وجود ، تعیین آنچه که یک شرکت فناوری را تشکیل می دهد ، تنها به اختیار مدیر نمونه کارها خواهد بود.

غول های انرژی CI تحت پوشش ETF (NXF / NXF. B / NXF. U)

افزایش قیمت کالاها و افزایش تورم منجر به تجدید حیات بخش انرژی شده است. پس از سقوط در سال 2020 در طول بیماری همه گیر Covid-19 ، انرژی بازگرداندن قوی را برای تبدیل شدن به بهترین بخش به بخش سال به روز انجام داد.

نوسانات همچنان زیاد است و باعث می شود 15 سهام جهانی انرژی که توسط NXF برای یک استراتژی تماس تحت پوشش عالی برگزار می شود. همراه با بازده سود سهام در حال حاضر زیاد از بسیاری از سهام انرژی ، اجرای یک پوشش تماس تحت پوشش می تواند به طور قابل توجهی پتانسیل درآمد را افزایش دهد ، در حالی که از تورم عبور می کند.

منبع: Moingstar Direct. نوسانات سالانه به صورت ماهانه. دوره داده از ژانویه 1992 تا مارس 2022. منبع: Moingstar Direct. عملکرد در USD. دوره از 1990 تا 2021. بر اساس بخش S& P 500 به استثنای املاک و مستغلات. املاک و مستغلات = FTSE NAREIT ALL EQUITY REITS INDEX.

غول های مراقبت های بهداشتی CI CONS CALL ETF (FHI / FHI. B / FHI. U)

جمعیت سالخورده جهان و افزایش هزینه های مراقبت های بهداشتی ، بخش مراقبت های بهداشتی را در طی چند دهه آینده به شدت رشد داده است. پیشرفت در بیوتکنولوژی ، ژنومیک و اینترنت چیزهای بهداشتی (IOHT) ممکن است به طرز چشمگیری این روند را تسریع کند.

شرکت های مراقبت های بهداشتی می توانند به لطف تقاضای غیردولتی و ماهیت اساسی محصولات و خدمات خود ، سودآوری را حتی در هنگام رکود اقتصادی حفظ کنند. در طی تصادف COVID-19 ، بخش مراقبت های بهداشتی 10. 8 ٪ کاهش یافت که کمتر از شاخص جهانی MCSI در 20. 1 ٪ بود.

(LHS) منبع: آمار بهداشت OECD 2021

(RHS) منبع: سازمان ملل - بخش جمعیت

آیا CAVE CALL ETF سرمایه گذاری خوبی برای شما دارد؟

تماس های تحت پوشش ETF راهی عالی برای افزایش درآمد ، به حداقل رساندن ریسک و هنوز هم در صعود شرکت می کنند. با نوسانات بازار بالاتر و متوسط ، حق بیمه گزینه ها افزایش یافته است که باعث افزایش بازده می شود. در یک بازار معاملاتی جانبی ، تماس با ما ETF می تواند یک راه حل تاکتیکی عالی باشد.

درباره نویسنده

Nirujan Kanagasingam ، CFA

معاون رئیس جمهور ، استراتژی ETF CI مدیریت جهانی دارایی

به عنوان معاون رئیس جمهور استراتژی ETF ، مسئولیت اصلی نیروجان شامل همکاری با بخش های مختلف در CI GAM برای تنظیم و اجرای استراتژی فروش ETF و کمک به ارتقاء رشد تجارت ETF است. مسئولیت های Nirujan همچنین شامل نظارت بر تیم پشتیبانی فروش ETF است که وی در کنار تیم فروش در کمک به سرمایه گذاران و مشاوران در زمینه آموزش و پشتیبانی ETF کار می کند. نیروجان دانش زیادی از دانش ETF ، از جمله مدیریت محصول ETF ، نمایه سازی ، تحقیقات فاکتور ، توسعه نمونه کارها ETF را به ارمغان می آورد و در راه اندازی بسیاری از ETF ها در بازار کانادا نقش داشته است. قبل از پیوستن به CI GAM ، Nirujan به تدریج نقش های ارشد با مدیران دارایی جهانی Invesco و Horizons ETF را داشت ، جایی که مسئولیت ها شامل مدیریت محصول ، توسعه محصول و استراتژی فروش در بازار کانادا و ایالات متحده بود. Nirujan دارای لیسانس تجارت (امور مالی و حسابداری) از دانشگاه Ryerson است و یک منشور CFA است.

سلب مسئولیت های مهم

کمیسیون ها ، هزینه های مدیریت و هزینه ها همه ممکن است با یک سرمایه گذاری در صندوق های مبادله ای (ETF) همراه باشد. در صورت خرید یا فروش واحدهای ETF در مبادلات شناخته شده کانادا ، معمولاً هزینه کارگزاری را به فروشنده خود پرداخت می کنید. اگر واحدها در این مبادلات کانادا خریداری یا فروخته شوند ، سرمایه گذاران ممکن است هنگام خرید واحدهای ETF بیش از ارزش دارایی خالص فعلی بپردازند و ممکن است هنگام فروش آنها کمتر از ارزش دارایی خالص فعلی دریافت کنند. لطفا قبل از سرمایه گذاری، دفترچه را بخوانید. اطلاعات مهم در مورد صندوق مبادله مبادله در دفترچه آن موجود است. نرخ بازده مشخص شده ، کل بازده سالانه تاریخی خالص هزینه ها و هزینه های پرداخت شده توسط صندوق (به جز ارقام یک سال یا کمتر ، که بازده کل ساده هستند) از جمله تغییر در ارزش امنیتی و سرمایه گذاری مجدد کلیه سود سهام/توزیع ها و توزیع ها است. فروش ، بازپرداخت ، توزیع یا هزینه های اختیاری یا مالیات بر درآمد قابل پرداخت توسط هر دارنده امنیتی را که باعث کاهش بازده می شود ، در نظر نگیرید. ETF ها تضمین نمی شوند. مقادیر آنها به طور مکرر تغییر می کند و عملکرد گذشته ممکن است تکرار نشود.

این سند به عنوان منبع کلی اطلاعات ارائه شده است و نباید مشاوره شخصی ، حقوقی ، حسابداری ، مالیات یا سرمایه گذاری در نظر گرفته شود ، یا به عنوان تأیید یا توصیه هر نهاد یا امنیتی مورد بحث تفسیر شود. تمام تلاش شده است تا اطمینان حاصل شود که مطالب موجود در این سند در زمان انتشار دقیق است. شرایط بازار ممکن است تغییر کند که ممکن است اطلاعات موجود در این سند را تحت تأثیر قرار دهد. همه نمودارها و تصاویر موجود در این سند فقط برای اهداف مصور هستند. آنها برای پیش بینی یا نتایج سرمایه گذاری در نظر گرفته نشده اند. افراد باید در مورد هرگونه سرمایه گذاری خاص ، در صورت لزوم به مشاوره متخصصان بپردازند. سرمایه گذاران باید قبل از اجرای هرگونه تغییر در استراتژی های سرمایه گذاری خود ، با مشاوران حرفه ای خود مشورت کنند.

برخی از اظهارات موجود در این ارتباط به طور کامل یا جزئی بر اساس اطلاعات ارائه شده توسط اشخاص ثالث و مدیریت دارایی جهانی CI اقدامات معقول برای اطمینان از صحت آنها انجام شده است. شرایط بازار ممکن است تغییر کند که ممکن است اطلاعات موجود در این سند را تحت تأثیر قرار دهد.