تمرکز مطالعه تجربی بر ارزیابی سهام با در نظر گرفتن راندمان فرم ضعیف که در آن هدف برای پیدا کردن بازار سهام بنگلادش با آزمایش راندمان شکل ضعیف است ، تمرکز دارد. در اینجا از قیمت معاملات روزانه از سال 2011 تا 2017 استفاده می شود و شاخص روزانه بورس سهام داکا و 38 شرکت پیشرو در نظر گرفته می شود که قیمت ذاتی موجود در بازار را می داند. از مدل CAPM برای یافتن مقدار ذاتی استفاده می شود. ما می توانیم نتیجه بگیریم که اگر قیمت بازار در نظر گرفتن ارزش شرکت و ذاتی برابر باشد ، بازار کارآمد است و این بدان معنی است که ما از کارآمد هستیم زیرا تنها اطلاعات تاریخی در شرکت ها منعکس می شود. ما نتیجه می گیریم که بازار سهام داکا کارآمد نیست زیرا قیمت بازار و ارزش ذاتی برابر نیست. سود داوری امکان پذیر است.

کلمات کلیدی: بازار کارآیی ؛راندمان فرم ضعیف ؛ارزش ذاتی؛کم ارزش و بیش از حد ارز.

طبقه بندی ژل: G10 ، G11 ، G14

متن کامل:

منابع

احمد ، ر. ، و حسین ، م. D. (2018). آزمایش عملکرد ضعیف در بازار: شواهد تجربی از بازارهای منتخب سهام آسیا. بررسی اقتصادی و مالی آسیا ، 8 (6) ، 790-798.

Bakshi ، G. ، & Chen ، Z. (2005). ارزیابی سهام در اقتصادهای پویا. مجله بازارهای مالی ، 8 (2) ، 111-151.

Carpenter ، J. N. (1998). ورزش و ارزیابی گزینه های سهام اجرایی 1. مجله اقتصاد مالی ، 48 (2) ، 127-158.

Do ، H. Q. ، Bhatti ، M. I. ، & Konya ، L. (2016). در بازار سرمایه و ادغام صنعت ASEAN: یک بررسی. مالکیت و کنترل شرکت ، 2 (1) ، 8-23.

فرانسوی ، C. W. (2003). مدل قیمت گذاری دارایی سرمایه Treynor. مجله مدیریت سرمایه گذاری ، 1 (2) ، 60-72.

Jeergren ، L. P. ، & Näslund ، B. (1993). اظهار نظر در مورد "ارزیابی گزینه های سهام اجرایی و پیشنهاد FASB". بررسی حسابداری ، 68 (1) ، 179-183.

Jagaathan ، R. ، & Wang ، Z. (1996). CAPM شرطی و مقطع بازده مورد انتظار. مجله مالی ، 51 (1) ، 3-53.

Kumar ، H. ، & Jawa ، R. (2017). فرضیه کارآمد بازار و اثرات تقویم: شواهد تجربی از بازارهای سهام هند.

Lewellen ، J. ، & Nagel ، S. (2006). CAPM شرطی ناهنجاری های قیمت گذاری دارایی را توضیح نمی دهد. مجله اقتصاد مالی ، 82 (2) ، 289-314.

Malkiel ، B. G. ، & Fama ، E. F. (1970). بازارهای سرمایه کارآمد: مروری بر تئوری و کار تجربی. مجله مالی ، 25 (2) ، 383-417.

Mossin ، J. (1966). تعادل در بازار دارایی سرمایه. اقتصاد سنجی: مجله انجمن اقتصادسنجی ، 768-783.

Oprean ، C. ، & Tanasescu ، C. (2014). تأثیر تأمین مالی رفتاری در بازارهای در حال ظهور سرمایه. اقتصاد و دارایی رویه ، 15 ، 1710-1716.

Pástor ، ľ. ، & Pietro ، V. (2003). ارزیابی سهام و یادگیری در مورد سودآوری. مجله مالی ، 58 (5) ، 1749-1789.

Pitkethly ، R. (1997). ارزیابی حق ثبت اختراعات: مروری بر روشهای ارزیابی ثبت اختراع با در نظر گرفتن روشهای مبتنی بر گزینه و پتانسیل تحقیقات بیشتر. مقالات تحقیقاتی در مطالعات مدیریت-دانشگاهی موسسه مطالعات مدیریت قاضی کمبریج.

Rahman ، M. S. ، Simon ، H. M. ، & Hossain ، M. M. (2016). تجزیه و تحلیل تجربی از کارآیی بازار ضعیف: شواهدی از بورس اوراق بهادار چیتاگونگ (CSE) بنگلادش.

Sunder ، S. (1975). قیمت سهام و ریسک مربوط به تغییرات حسابداری در ارزیابی موجودی. بررسی حسابداری ، 50 (2) ، 305-315.

شهید ، م. ن. ، و ستار ، ا. (2017). رفتار ناهنجاری های تقویم ، شرایط بازار و فرضیه بازار تطبیقی: شواهدی از بورس اوراق بهادار پاکستان. مجله بازرگانی و علوم اجتماعی پاکستان ، 11 (2).

شارپ ، دبلیو اف. (1964). قیمت دارایی سرمایه: نظریه تعادل بازار تحت شرایط خطر. مجله مالی ، 19 (3) ، 425-442.

Tuyon ، J. ، & Ahmad ، Z. (2016). دیدگاه های مالی رفتاری در مورد کارآیی بازار سهام مالزی. Borsa Stanbul Review ، 16 (1) ، 43-61.

Treynor ، J. L. (1961). ارزش بازار ، زمان و ریسک.

وو ، C. Y. (1984). یک آزمایش تجربی از مدل ها و پیامدهای برنامه ریزی مبتنی بر ارزش. علوم مدیریت ، 30 (9) ، 1031-1050.

بازپرداخت

• در حال حاضر هیچ بازپرداخت وجود ندارد.

ISSN (چاپ) 2086-1575 ISSN (آنلاین) 2502-7115

این کار تحت مجوز بین المللی Creative Commons Attribution-Noderivatives 4. 0 مجوز است.