چگونه سبد بدهی خود را بسازیم؟

Milleials و Gen Z سرمایه گذاران زرنگ و دانا هستند. آنها به جای اینکه سعی کنند شانس خود را خسته کنند ، قبل از سرمایه گذاری ، دقت خود را انجام می دهند. اگر خود را به عنوان یک سرمایه گذار تحقیق کرده اید ، احتمالاً در بعضی از موارد با تئوری مدرن نمونه کارها روبرو شده اید. این به طور مناسب اهمیت تنوع را برجسته می کند و اینکه چرا یک نمونه کارها با محوریت سهام و بدون ابزار بدهی می تواند یک پیشنهاد پرهزینه باشد.

در حالی که بیشتر سرمایه گذاران با پیمایش سرمایه گذاری در سهام عدالت آگاه هستند ، سرمایه گذاری در صندوق های بدهی می تواند احساس دلهره آور کند. گزینه ها چیست؟چگونه می توانیم وجوه متقابل بدهی را انتخاب کنیم که به ما در اهداف بهترین کمک می کند؟کدام ابزار دارای چه نوع خطری است؟

ما به همه این مسائل خواهیم پرداخت. با این حال ، درک این نکته ضروری است که بدهی و حقوق صاحبان سهام نقش متمایز در سبد سرمایه گذار دارند. همانطور که اولین قدم ها را در جهت ساخت یک سبد متعادل انجام می دهید ، باید به بدهی و حقوق صاحبان سهام تخصیص دهید. بیایید با درک تخصیص دارایی ، پایه و اساس کاملی برای سبد بدهی شما فراهم کنیم.

به چه مقدار تخصیص بدهی نیاز دارید؟

تخصیص دارایی به ما این امکان را می دهد تا با در نظر گرفتن کلاسهای متنوع و غیر همبستگی در نمونه کارها ، ریسک خود را به حداقل برسانیم. شما می توانید سرمایه گذاری های خود را در چهار دسته گسترده اختصاص دهید: سهام ، اوراق بهادار با درآمد ثابت ، پول نقد و معادل های نقدی و سرمایه گذاری های جایگزین (یعنی املاک و مستغلات ، کالاها و حتی NFT). افزودن صندوق های بدهی به نمونه کارها شما ثبات و ثبات را به خود اختصاص داده و خطر کلی آن را کاهش می دهد. ما یک راهنمای جامع برای کشف تخصیص دارایی یک سرمایه گذار داریم که می توانید به آن مراجعه کنید.

حکمت متعارف تا آنجا پیش می رود که می گوید به عنوان یک قاعده شست ، تخصیص بدهی شما باید برابر با سن شما باشد - اگر 30 سال داشته باشید ، نمونه کارها شما باید 30 ٪ بدهی و 70 ٪ سهام باشد. این یک نقطه شروع خوب است اما در سنگ تنظیم نشده است. این قانون فرض می کند که یک سرمایه گذار جوان تمایل به افق زمانی طولانی تر دارد ، که در بیشتر موارد صادق است. با این وجود ، شما باید یک رویکرد هدفمند تر را برای ساختن سبد سرمایه گذاری بدهی خود در پیش بگیرید.

بیایید روی دو کلاس اصلی دارایی که در اکثر پرتفوی ها وجود دارد - DEBT و حقوق صاحبان سهام تمرکز کنیم. در حالی که تخصیص سهام سبد شما عاملی برای اشتها و افق سرمایه گذاری شما است ، تخصیص بدهی ناشی از نیاز شما به ثبات نمونه کارها ، ثبات بازده ، اهداف مالی و نیاز به کاهش نوسانات نمونه کارها است.

قبل از انتخاب صندوق متقابل بدهی ، باید اصول سرمایه گذاری بدهی را بدانید. در مرحله اول ، شما باید افق سرمایه گذاری خود را ارزیابی کنید ، یعنی اگر به زودی به آن وجوه نیاز دارید. به عنوان مثال ، اگر پیش بینی خرید بلیط بزرگ یا هزینه زیادی را در میان مدت میان مدت دارید ، بهتر است یک صندوق بدهی را انتخاب کنید که مطابق با آن افق سرمایه گذاری باشد. این همچنین به شما ایده عادلانه ای در مورد میزان تخصیص بدهی در انواع مختلف طرح ها می دهد. هنگامی که تخصیص بدهی خود را تصمیم گرفتید ، بگذارید اکنون ببینیم که چگونه باید برای اهداف کوتاه ، میان مدت و بلند مدت شما توزیع شود.

کجا باید سرمایه گذاری کنید؟

اگر به دنبال پارک کردن وجوه اضطراری خود هستید ، بهتر است با ابزارهای بدهی کوتاه مدت کم خطر استفاده کنید. با این حال ، شما می خواهید اوراق بهادار میان مدت را برای اهدافی که 4+ سال به آینده می رسد در نظر بگیرید. برای اهداف بلند مدت مانند خرید خانه ، ممکن است لازم باشد با افق زمانی طولانی تر کار کنید. این بدان معناست که سرمایه گذاری بدهی شما در برابر ریسک نرخ بهره و ریسک اعتباری آسیب پذیرتر خواهد بود. با این حال ، ما بحث خواهیم کرد که چگونه می توانید این خطرات را گول بزنید و هنوز هم می توانید بازده بالاتر از FD را در بخش ابزارهای بدهی بلند مدت انجام دهید.

بنابراین ، تخصیص بدهی فوقانی شما اکنون بسته به افق سرمایه گذاری خود باید بیشتر به اهداف خود تقسیم شود. بیایید در هنگام ساخت سبد بدهی خود ، گزینه های مختلفی را که در دسترس دارید قدم بزنید.

ابزارهای بدهی برای اهداف کوتاه مدت شما

اگر قرار است پولی که می خواهید سرمایه گذاری کنید صندوق اضطراری شما یا پولی است که در کمتر از یک سال به آن نیاز دارید ، بسیار توصیه می شود که با گزینه های کم خطر استفاده کنید. این صندوق های بدهی به شما کمک می کند تا افق کوتاه مدت را در تمرکز نگه دارید و سرمایه را ایمن نگه دارید در حالی که در برخی موارد ، بازده بهتری را در مقایسه با حساب های پس انداز سنتی فراهم می کند.

اهداف کوتاه مدت شما ممکن است شامل صرفه جویی در کالاهای شخصی/الکترونیکی ، بهبود خانه یا شاید یک برنامه سفر داخلی باشد. شما همچنین ممکن است علاقه مند به جمع آوری یک جسد با هدف سرمایه گذاری در یک وسیله نقلیه سرمایه گذاری امیدوار کننده بعداً باشید. اینجاست که وجوه بدهی وارد تصویر می شود.

در زیر برخی از صندوق های متقابل بدهی مناسب برای سرمایه گذاری کوتاه مدت وجود دارد:

1. بودجه مایع

صندوق های نقدی در اوراق بهادار کوتاه مدت مانند اسناد خزانه، اوراق بهادار دولتی، گواهی سپرده و غیره با سررسید تا 91 روز سرمایه گذاری می کنند. اکنون از آنجایی که قیمت بازار اوراق بهادار کوتاه مدت به اندازه بلندمدت تغییر نمی کند، بازده این صندوق های بدهی در مقایسه با ثبات تر تلقی می شود.

می توانید تا زمانی که لازم است در صندوق های نقدی سرمایه گذاری کنید، زیرا این صندوق ها دوره نگهداری انعطاف پذیری را ارائه می کنند که ورود و خروج را نسبتاً ساده می کند. با این حال، به خاطر داشته باشید که یک بار خروجی برای بازخرید در عرض هفت روز پس از سرمایه گذاری وجود دارد.

صندوق های نقدی یک افزودنی عالی برای همه پرتفوی ها هستند. اگر برای خرید عروسی یا خودرویی که بیماری همه گیر به تعویق انداخته است پس انداز کرده اید، وجوه نقد برای به دست آوردن مقداری بازده در این مدت عالی است. با این حال، اگر افق زمانی کمی طولانی تر تا 6 ماه دارید، باید به جای آن سرمایه گذاری در صندوق های با مدت زمان بسیار کوتاه را در نظر بگیرید.

2. وجوه بسیار کوتاه مدت

SEBI صندوق های کوتاه مدت را به عنوان صندوق های بدهی باز تعریف می کند که در اوراق بهاداری مانند اسناد خزانه، گواهی سپرده ها، و اوراق تجاری سررسید بین سه تا شش ماه سرمایه گذاری می کنند. اگرچه بالاتر از صندوق های نقدی در طیف ریسک، این صندوق های سرمایه گذاری متقابل بدهی بسیار کمتر از هر دسته دیگر از صندوق های بدهی ذکر شده در اینجا ریسک دارند.

اگر به دنبال بهترین صندوق های سرمایه گذاری متقابل بدهی هستید تا پول خود را برای یک دوره 6 ماهه تا یک ساله سرمایه گذاری کنید، صندوق های سرمایه کوتاه مدت انتخاب کم ریسکی هستند. آنها جایگزین مناسبی برای FD با دوره تصدی معادل هستند و می توانند نقدینگی بالاتری ارائه دهند.

برای ریسک کمی بالاتر از صندوق های نقدی، صندوق های سرمایه کوتاه مدت می توانند بازدهی کمی بالاتر را نیز به شما ارائه دهند. اگرچه ممکن است از شما بخواهند که سرمایه گذاری خود را بهتر برنامه ریزی کنید، زیرا به دلیل متوسط سررسید بالاتر این نوع صندوق بدهی در مقایسه با وجوه نقد، یک پیامد بار خروجی برای برداشت های زودرس وجود دارد.

3. صندوق های بازار پول

صندوق های بازار پول در اوراق بهادار بازار پول با سررسید تا یک سال سرمایه گذاری می کنند. این اوراق دارایی هایی هستند که در بازار پول معامله می شوند. این صندوق های بدهی به دلیل حفظ مدت سرمایه گذاری 1 ساله، دارای نوسانات کمتری هستند.

مدت زمان صندوق متقابل بدهی حساسیت خود را نسبت به حرکات نرخ بهره در بازار اندازه گیری می کند. بیشتر مدت زمان یک طرح بدهی ، حساسیت و نوسان آن در عوض بیشتر است. وجوه بازار پول مدت زمان خود را تا 1 سال حفظ می کند و در نتیجه خطر نرخ بهره را کاهش می دهد. با این حال ، آنها به منظور به حداکثر رساندن سود ، بلوغ را در مدت زمان 1 ساله تغییر می دهند.

در حالی که این صندوق های بدهی ریسک اعتباری دارند ، به دلیل سرمایه گذاری در اوراق بهادار بازار پول کم است. توصیه می شود قبل از تصمیم گیری برای سرمایه گذاری در آن ، کیفیت اعتبار هر صندوق متقابل بدهی را بررسی کنید.

ابزارهای بدهی برای اهداف میان مدت شما

شاید ، شما در حال صرفه جویی در تعطیلات بین المللی یا خرید ماشین هستید ، یا هدف آن شروع یک تجارت خانگی است. شما حساب می کنید که حدود 2-4 سال برای انجام این کار دارید. صندوق های متقابل بدهی می توانند از نظر مالیات بیشتر باشند و بازده بالاتری را در مقایسه با FDS در اختیار شما قرار دهند. با بازده FD در زیر علامت 6 ٪ ، زمان آن رسیده است که افق خود را گسترده کنید و به سرمایه گذاری هایی که به شما بازده بسیار برتر می دهد ، نگاه کنید.

علاوه بر این ، درآمد بهره دریافت شده از FD مطابق با دال مالیات بر درآمد شما کاملاً مشمول مالیات است. در مقابل ، مالیات بر سود سرمایه بلند مدت به هر صندوق بدهی برای یک دوره سرمایه گذاری بیشتر از 36 ماه ، تنها 20 ٪ است و این نیز با بهره مندی از نمایه سازی است. برای جزئیات بیشتر می توانید به وبلاگ ما در مورد مالیات صندوق های متقابل مراجعه کنید.

صندوق های بدهی زیر که برای یک افق سرمایه گذاری میان مدت پیشنهاد شده است ، به نقطه شیرین بین ریسک و بازده رسید.

1. بودجه کوتاه مدت

صندوق های مدت کوتاه صندوق های متقابل بدهی هستند که در ابزارهای بدهی برای کوتاه مدت ، یعنی کمتر از 3 سال سرمایه گذاری می کنند. طبق سبی ، انتظار می رود مدت این صندوق های بدهی بین 1 تا 3 سال باشد. آنها در ابزارهایی مانند اوراق بهادار دولتی ، اوراق بهادار شرکت ها ، مشتقات و غیره و همچنین در ابزارهای بازار پول سرمایه گذاری می کنند.

این صندوق های بدهی ریسک نرخ بهره متوسطی را به همراه دارد ، به دلیل مدت زمان آنها و سطح ریسک اعتباری می تواند از یک صندوق به صندوق دیگر متفاوت باشد. صندوق های بدهی کوتاه مدت برای سرمایه گذاران با افق زمانی 1-3 سال یا حتی کمی طولانی تر ایده آل است. اما برای افق کمتر از یک سال ایده آل نیست زیرا ممکن است با ریسک بیشتری روبرو شوید و بار خروج را متحمل شوید.

2. صندوق های اوراق بهادار شرکت

صندوق های اوراق قرضه شرکتی نوعی از صندوق های سرمایه گذاری متقابل بدهی هستند که عمدتاً (۸۰٪ دارایی های خود) در ابزارهای شرکتی دارای رتبه بالا، یعنی AAA یا معادل آن، سرمایه گذاری می کنند. شرکت هایی با چنین رتبه های اعتباری بالایی از نظر مالی قوی هستند و احتمال بیشتری برای پرداخت بدهی دارند. این صندوق های بدهی پتانسیل ارائه بازده بسیار بهتری نسبت به سپرده های ثابت برای سرمایه گذارانی دارند که می توانند سرمایه گذاری خود را حداقل به مدت 3 سال نگه دارند.

ریسک اعتباری صندوق بدهی بر اساس رتبه اعتباری اوراق بهاداری است که صندوق در اختیار دارد. یک صندوق سرمایه گذاری متقابل بدهی که در اوراق بهادار دارای رتبه بالا سرمایه گذاری می کند، ریسک اعتباری بسیار کمتری نسبت به طرح بدهی سرمایه گذاری در اوراق بهادار با رتبه پایین دارد. توصیه می شود رتبه اعتباری صندوق بدهی را که قصد سرمایه گذاری در آن را دارید بررسی کنید و ببینید آیا این صندوق در دسته بندی پرت است یا خیر. صندوق های اوراق قرضه شرکتی نیز در برابر ریسک نرخ بهره آسیب پذیر هستند، زیرا ممکن است در مقایسه با سایر انواع صندوق های بدهی برای مدت طولانی تری سرمایه گذاری کنند.

3. وجوه بانکی و PSU

صندوق های بانکی و PSU صندوق هایی هستند که 80 درصد از دارایی های خود را در اوراق بهادار بانک ها و شرکت های بخش دولتی سرمایه گذاری می کنند.

این اوراق می تواند شامل گواهی سپرده (CD)، اوراق قرضه و اوراق قرضه بانک ها و PSU ها باشد. SEBI مدت زمان سرمایه گذاری را تعریف نمی کند، بنابراین به صلاحدید مدیر صندوق بدهی بستگی دارد. اما این نوع صندوق سرمایه گذاری مشترک می تواند در ارائه انعطاف پذیری و پتانسیل بازدهی بالاتر مفید باشد.

میانگین بازده دسته 3 ساله برای این نوع طرح بدهی در 25 ژوئن 2021 به 8. 49٪ رسید. اگر از افق سرمایه گذاری مطمئن هستید، این صندوق های بدهی می توانند به شما کمک کنند با بازدهی که به طور بالقوه می تواند به طور قابل توجهی بالاتر باشد به اهداف خود برسید. نسبت به FD ها یا سایر ابزارهای سرمایه گذاری سنتی.

ابزارهای بدهی بلند مدت

اهداف بلند مدت تعهدات بلند مدت را تضمین می کند. با این حال، هنگامی که ما در مورد سرمایه گذاری های بدهی صحبت می کنیم، ریسک مرتبط با مدت زمان طولانی تر می تواند سرمایه گذار را ترساند. به عنوان مثال، به صندوق های بدهی بلندمدت فکر کنید. این صندوق های سرمایه گذاری متقابل بدهی در برابر ریسک های نرخ بهره بسیار آسیب پذیر هستند و ممکن است ریسک اعتباری بسیار بالایی را نیز به همراه داشته باشند. بنابراین، نسبت ریسک به پاداش برای این صندوق های بدهی، به ویژه برای سرمایه گذاران خرد، بسیار جذاب نیست. این ممکن است شما را متعجب کند که در بلندمدت کجا باید در این طرح های بدهی سرمایه گذاری کنید.

ما با این سردرگمی با سه گزینه مبارزه خواهیم کرد:

1. صندوق های ترکیبی

صندوق های ترکیبی نوعی صندوق متقابل است که در چندین کلاس دارایی متنوع ، عمدتا سهام و اوراق قرضه سرمایه گذاری می کند. آنها یک جایگزین عالی هستند که می توانند به تخصیص سهام سبد شما نیز کمک کنند. از آنجا که این صندوق های متقابل نیز در بدهی سرمایه گذاری می کنند ، ریسک کلی نمونه کارها را کاهش می دهد. اگر صندوق های متقابل ترکیبی مانند یک گزینه سرمایه گذاری جالب به نظر می رسد ، می توانید راهنمای ما در مورد نحوه انتخاب صندوق ترکیبی مناسب را بخوانید.

2. صندوق مشروط عمومی (PPF)

صندوق مشروط عمومی در بین سرمایه گذاران هندی محبوب است. این بدون ریسک و کارآمد است. فقط یک احتیاط وجود دارد-دوره قفل. سرمایه گذاری های PPF با یک دوره قفل 15 ساله همراه است و بنابراین فقط برای انجام سرمایه گذاری های بلند مدت مناسب است.

برای کسانی که افق سرمایه گذاری طولانی دارند ، PPF به دلایل مختلف یک سرمایه گذاری عالی است. بر خلاف برخی دیگر از ابزارهای بدهی بلند مدت ، PPF از حمایت از حاکمیت برخوردار است ، یعنی بازده توسط دولت هند تضمین می شود. این حتی سپرده های ثابت را در گرد و غبار می گذارد زیرا شرکت بیمه سپرده و ضمانت اعتبار (DICGC) بیمه ای را تا 5 پوند در سپرده های ثابت ارائه می دهد.

نرخ بهره PPF بیشتر از سپرده های ثابت است. با این حال ، آنها می توانند هر سه ماهه تغییر کنند. در حال حاضر ، نرخ 7. 1 ٪ است. مالیات ها این نرخ بهره بالاتر را نیز از بین نمی برند. سرمایه گذاری های PPF واجد شرایط وضعیت معافیت معافیت (EEE) هستند. این بدان معناست که شما مالیات را به مبلغ کمک شده (U/S 80c قابل کسر مالیات تا 1. 5 پوند) ، سود یا میزان سررسید پرداخت نمی کنید.

مطمئناً ، یک قفل 15 ساله وجود دارد. با این حال ، شما می توانید برداشت های جزئی را از سال ششم (یعنی پس از اتمام 5 سال کامل) شروع کنید. از طرف دیگر ، می توانید تا 25 ٪ از مبلغ سرمایه گذاری شده بین سالهای 3 تا 6 وام بگیرید ، اما باید طی 36 ماه وام PPF را بازپرداخت کنید.

طرح صندوق مشاورین عمومی مدتهاست که وجود دارد و با توجه به ماهیت کم خطر آنها ، بازده کاملی را ارائه می دهد. به علاوه ، سایر ابزارهای بدهی بلند مدت ، حمایت از حاکمیت ، کسر مالیات یا وام علیه مبلغ سرمایه گذاری را ارائه نمی دهند. در مقابل ، توجه داشته باشید که می توانید حداکثر 1. 5 پوند لک در سال در یک حساب PPF سرمایه گذاری کنید.

3. صندوق مشروط داوطلبانه (VPF)

VPF گسترش طرح صندوق مشروط به کارمندان (EPF) است و فقط برای افراد حقوق گرفته در دسترس است. آنها بیشتر مزایای PPF را به جز چند تفاوت ارائه می دهند.

دقیقاً مانند PPF ، VPF یک طرح تحت حمایت دولت است. بنابراین ، ریسک اعتباری صفر وجود دارد. با توجه به عدم ریسک اعتباری ، نرخ بازده چشمگیر است. نرخ بهره VPF در حال حاضر 8. 5 ٪ است ، در برابر 7. 1 ٪ PPF. این یک تفاوت گسترده است ، با توجه به اینکه این حساب ها سرمایه گذاری های بلند مدت هستند که ممکن است پول زیادی داشته باشند.

برداشت زودرس مجاز است ، اما فقط در شرایط خاصی مانند اورژانس پزشکی یا خرید یا نوسازی یک خانه. با این حال ، مزایای مالیاتی برای برداشت های انجام شده قبل از پایان 5 سال از باز کردن حساب ، از بین می رود. به طور کلی ، بیش از 2 ماه بیکاری مداوم باعث می شود که شما واجد شرایط برداشت کامل باشید.

خط پایین

بدهی بخش اساسی از سبد سرمایه گذار است. بیشتر سرمایه گذاران با تمرکز بر بازده یا ریسک مرتبط با سرمایه گذاری در ابزارهای بدهی ، آن را اشتباه می کنند. سرمایه گذاری نیاز به یک رویکرد جامع دارد که فرصت ها را در چارچوب وسیع تر یک نمونه کارها تجزیه و تحلیل می کند. بنابراین یک ابزار بدهی را انتخاب کنید که متناسب با مشخصات ریسک شما باشد و سرمایه گذاری های فعلی شما را تکمیل کند.

از دست ندهید!

با آخرین محتوا و روند بازار به روز باشید