10 سهام کم ارزش و با کیفیت بالا با مزایای رقابتی

نام های گسترده ای از جمله Adobe و Microsoft دارای ترازنامه قوی و قیمت سهام تخفیف هستند.

6 مارس 2023

سهام شرکت های با کیفیت بالا دو برابر بازده بازار سهام وسیع ایالات متحده امسال تاکنون به دست آورده است. خوش شانس برای سرمایه گذاران طولانی مدت ، تحلیلگران مورنینگستار هنوز هم جایی برای رشد در چندین مورد از این نام های سودآور و خوب مانند Adobe Adbe ، Microsoft MSFT و BlackRock BLK می بینند. همه این سهام در اقدامات کیفیت صبح استار بسیار نمره می گیرند."کیفیت" یکی از چندین عامل سرمایه گذاری است که معمولاً برای بازده سهام و بودجه شناخته می شود. سهام شرکتهای با کیفیت بالا تمایل به سودآوری بالا و ترازنامه های قوی دارند. از لحاظ تاریخی ، محققان Moingstar می گویند ، سهام با کیفیت بالاتر با گذشت زمان بهتر از همتایان کمتر سودآور و بسیار بدهکار عمل می کند. آنها همچنین تمایل به محافظت در برابر رکود دارند و نسبت به سهام با کیفیت پایین خطر کمتری دارند.

شاخص فاکتور کیفیت صبح Moingstar ایالات متحده - مجموعه ای از سهام ایالات متحده با سودآوری بالا و نسبت بدهی/سرمایه پایین - برای سال تا 2 مارس 8. 8 ٪ افزایش یافته است. این تقریباً دو برابر سود شاخص بازار Moingstar ایالات متحده است که 4. 7 ٪ برایهمان دوره

و در حال حاضر ، چندین سهام در شاخص فاکتور کیفیت با رتبه بندی های تحلیلگر 4 ستاره Moingstar وجود دارد ، به این معنی که آنها زیر تخمین های ارزش منصفانه خود تجارت می کنند. 10 سهام کم ارزش در لیست ما نیز دارای رتبه بندی های اقتصادی Moingstar با گسترده ای هستند که نشان می دهد آنها مزایای رقابتی دارند که بیش از 20 سال به آینده طول می کشد.

10 سهام کم ارزش و با کیفیت بالا با خرگوش اقتصادی گسترده

در اینجا سهام کم ارزش و با کیفیت بالا که صفحه نمایش گسترده ما را پشت سر گذاشتند وجود دارد:

• حروف الفبا
• Teradyne Ter
• سیستم های Veeva Veev
• متا متا
• Lam Research LRCX
• خشت
• مایکروسافت
• pfizer pfe
• صخره سیاه
• گروه CME CME

سهام با کیفیت بهترین عملکرد

در شاخص کیفیت ، سهام با بالاترین بازده یک ساله از طیف گسترده ای از بخش ها از جمله فناوری ، مراقبت های بهداشتی و مواد اساسی حاصل می شود.

تولید کننده فولاد متوسط فولاد آمریکایی Steel Dynamics STLD در طی سال گذشته حدود 80 ٪ افزایش یافت. سایر سهام متوسط از جمله ارائه دهنده بیمه تخصصی Arch Capital ACGL و ارائه دهنده نرم افزار تولید Aspen Technology AZPN هر یک حدود 50 ٪ برای دوره 12 ماهه دنباله دار کسب کردند.

سهام دارویی Regeneron Regn و Vertex VRTX از مهمترین مشارکت کنندگان در سود کلی کیفیت Moingstar در سال گذشته بودند. Regeneron ، با وزن 1. 6 ٪ وزن ، 24. 7 ٪ به دست آورد و راس - 1. 1 ٪ در شاخص - 29. 5 ٪ را افزایش می دهد.

نگاهی عمیق تر به 10 سهام با کیفیت برای خرید هم اکنون

در حال حاضر ، چندین سهام در این فهرست بسیار پایین تر از تخمین ارزش منصفانه Moingstar خود هستند. از تاریخ 2 مارس 2023 ، 10 سهام کم ارزش در شاخص فاکتور کیفیت Moingstar ایالات متحده وجود داشت.

شرکت والدین Google Alphabet کم ارزش ترین و با تخفیف 39 ٪ تخفیف به ارزش منصفانه ارزیابی شده با تحلیلگر Moingstar خود بود. کمترین ارزش در این لیست CME Group بود که با 14 ٪ تخفیف با ارزش منصفانه معامله شد.

الفبا

• تیک: گوگل
• برآورد ارزش منصفانه: 154 دلار
• قیمت سهام: 92. 00 دلار

"Alphabet با سهم جهانی 80 ٪-Plus برای Google بر بازار جستجوی آنلاین حاکم است ، که از طریق آن رشد درآمد قوی و جریان نقدی را ایجاد می کند. ما انتظار داریم که رشد مداوم در جریان نقدی شرکت داشته باشیم ، زیرا ما اطمینان داریم که Google رهبری خود را در جستجو حفظ خواهد کرد. ما یوتیوب را پیش بینی می کنیم که بیشتر در خطوط بالا و پایین شرکت کمک می کند ، و سرمایه گذاری های برخی از آن پول نقد را در عکس های ماه جذاب مشاهده می کنیم. این که آیا آنها بازده مثبتی ایجاد می کنند ، هنوز هم دیده می شود ، اما آنها صعودی قابل توجهی را نشان می دهند. "

وی گفت: "ما معتقدیم که الفبای دارایی های نامشهود قابل توجهی در رابطه با تخصص کلی فناوری در الگوریتم های جستجو و یادگیری ماشین و همچنین دسترسی و جمع آوری داده هایی که برای تبلیغ کنندگان ارزشمند تلقی می شود ، دارد. ما همچنین معتقدیم که برند Google یک دارایی قابل توجه است."Google It" با جستجو ناشناس شده است ، و صرف نظر از صلاحیت فن آوری واقعی ، موتور جستجوی شرکت به عنوان پیشرفته ترین در صنعت تلقی می شود. "

—ALI Mogharabi ، تحلیلگر ارشد سهام

ترادرین

• تیک: ter
• قیمت سهام: 102. 05 دلار
• برآورد ارزش عادلانه Moingstar: 167 دلار

Teradyne تأمین کننده سنگین وزن تجهیزات تست خودکار برای نیمه هادی ها است و دارای قابلیت های پیشرو در بازار است که باعث ایجاد تراشه ها می شود. این یکی از دو شرکت در سراسر جهان است که می تواند به لطف استعدادهای مهندسی قوی در سخت افزار و نرم افزار و یک رهبری ساختاری در سرمایه گذاری ارگانیک ، آزمایش کننده هایی را برای نیمه هادی های برجسته تولید کند. این شرکت یک شریک حیاتی برای تراشه سازان در سراسر صنعت است و با نیمه هادی اپل و تایوان رابطه ای بسیار چشمگیر دارد. رهبری بازار Teradyne خود را در حاشیه های پیشرو در صنعت ، بازده شدید سرمایه سرمایه گذاری شده و سهم برتر در بازار به نمایش می گذارد. "

وی گفت: "ما به Teradyne رتبه گسترده ای از ذوب اقتصادی را بر اساس ترکیبی از دارایی های نامشهود در تجهیزات تست خودکار نیمه هادی و هزینه های تعویض ایجاد شده در مشتریان تراشه اختصاص می دهیم. ما فکر می کنیم که مهارت Teradyne ، که منجر به سهم پیشرو در بازار در ATE شده است ، این شرکت را قادر می سازد تا بازده چشمگیر سرمایه سرمایه گذاری شده را که برای 20 سال آینده ادامه خواهد یافت ، بدست آورد. "

- ویلیام کروین ، تحلیلگر سهام

سیستم های Veeva

• تیک: Veev
• قیمت سهام: 173. 56 دلار
• برآورد ارزش عادلانه Moingstar: 265 دلار

Veeva ارائه دهنده پیشرو در راه حل های نرم افزاری مبتنی بر ابر است که متناسب با صنعت علوم زندگی است. این یک اکوسیستم از محصولات را برای رفع چالش های عملیاتی و الزامات نظارتی که شرکت های این فضا با آن روبرو هستند فراهم می کند. Veeva به جای تمرکز روی یک سیستم عمومی و یک اندازه متناسب ، سیستم عامل هایی را ایجاد کرده است که صرفاً برای خدمت به یک صنعت طراحی شده اند. "

"ما به Veeva رتبه گسترده ای را اختصاص می دهیم زیرا ما معتقدیم که نرخ نگهداری بالای شرکت و بعید مشتریان آن برای انتقال به یک محصول متفاوت (هزینه های تعویض) باید حداقل 20 سال آینده به حمایت از سود اقتصادی ادامه دهد."

- Keonhee Kim ، تحلیلگر سهام

متا

• تیک: متا
• قیمت سهام: 174. 53 دلار
• برآورد ارزش عادلانه Moingstar: 260 دلار

وی گفت: "فیس بوک متا بزرگترین شبکه اجتماعی در جهان است که تقریباً 3 میلیارد کاربر فعال ماهانه دارند. رشد در کاربران و تعامل کاربر ، همراه با داده های ارزشمندی که تولید می کنند ، سیستم عامل های متا را برای تبلیغ کنندگان جذاب می کند. ترکیبی از این دارایی های ارزشمند و انتظار ما که تبلیغ کنندگان ادامه دهند ، هزینه های آنلاین خود را به خوبی برای رشد و جریان پول بالا شرکت تغییر می دهند. "

وی افزود: "ما متا را بر اساس تأثیرات شبکه در اطراف پایه کاربر گسترده و دارایی های نامشهود آن متشکل از مجموعه گسترده ای از داده ها که کاربران در سایت ها و برنامه های مختلف آن به اشتراک گذاشته اند ، متا رتبه بندی گسترده ای را تعیین می کنیم. با توجه به توانایی خود در کسب درآمد از شبکه خود از طریق تبلیغات ، ما فکر می کنیم متا به احتمال زیاد بیشتر از تولید بازده اضافی در سرمایه در طی 20 سال آینده نخواهد بود. "

—ALI Mogharabi ، تحلیلگر ارشد سهام

تحقیقات لام

• تیک: LRCX
• قیمت سهام: 489. 98 دلار
• برآورد ارزش عادلانه Moingstar: 620 دلار

"تحقیقات لام یک فروشنده اصلی ابزارهای ساخت نیمه هادی است. این شرکت رهبر اچ خشک است ، یک گام مهم در فرآیند تراشه سازی که در آن مواد به صورت انتخابی از بین می روند. ما معتقدیم که لام به دلیل مزایای هزینه و دارایی های نامشهود مربوط به طراحی تجهیزات ، دارای یک چمدان اقتصادی گسترده است. موقعیت رهبری لام مزایای مقیاس را ایجاد می کند که هزینه های تحقیق و توسعه سوخت در سطوح فقط مواد کاربردی و توکیو الکترون می تواند مطابقت داشته باشد. در اواخر سال 2021 ، لام دارای یک پایه نصب شده از 75،000 واحد ، از 40،000 در سال 2015 بود. این پایگاه بزرگ نصب شده باعث ایجاد چسبندگی می شود و نگاهی صمیمی به مشکلاتی که توسط تراشه ها روبرو هستند ، ارائه می دهد و اطلاعات ارزشمندی را که می تواند برای اجرای راه حل ها و موارد اضافی استفاده کند ، ارائه می دهد. قابلیت ها در ابزارهای آینده. "

ما معتقدیم که تحقیقات لام به لطف مزایای هزینه و دارایی های نامشهود ، دارای یک چمدان اقتصادی گسترده است. ما مقیاس و منابع مورد نیاز برای رقابت برای تجارت تولید کنندگان پیشرو را به عنوان موانع اصلی ورود ، با شرکتهایی مانند لام که دارای مزایای هزینه تحقیق و توسعه نسبت به همسالان کوچکتر هستند ، مشاهده می کنیم. ما همچنین معتقدیم که ارائه دهندگان ابزار فعلی دارای دارایی های نامشهود مربوط به طراحی تجهیزات حاصل از قراردادهای خدماتی و همکاری مشتری در طی توسعه فرآیند و تولید با حجم بالا متعاقب آن هستند. روی هم رفته ، این دو منبع مزیت رقابتی به شرکتهای تجهیزات پیشرو اجازه می دهد تا بازده اضافی سرمایه سرمایه گذاری شده را در مدت زمان طولانی کسب کنند. "

‘abhinav davuluri ، استراتژیست سهام عدالت

خشت

• تیک: ADBE
• قیمت سهام: 333. 50 دلار
• برآورد ارزش عادلانه Moingstar: 425 دلار

"Adobe با راه حل های نمادین فتوشاپ و Illustrator خود ، در نرم افزار ایجاد محتوا تسلط دارد ، که هم اکنون بخشی از ابر خلاقانه گسترده تر هستند. این شرکت محصولات و ویژگی های جدیدی را از طریق توسعه ارگانیک و کسب پیچ و مهره برای هدایت جامع ترین نمونه کارها از ابزارهای مورد استفاده در ایجاد چاپ ، دیجیتال و ویدیویی به مجموعه اضافه کرده است. راه اندازی Adobe Express دسامبر 2021 به گسترش بیشتر قیف شرکت کمک می کند ، زیرا ویژگی های محبوب ابر خلاق کامل را در بر می گیرد ، اما در نسخه های کم هزینه و رایگان ارائه می شود. ما فکر می کنیم این شرکت به درستی روی آوردن کاربران جدید تحت چتر Adobe تمرکز دارد و معتقد است که تبدیل این کاربران با گذشت زمان از اهمیت بیشتری برخوردار می شود. "

وی گفت: "برای Adobe به طور کلی ، ما یک خندق گسترده ، ناشی از تعویض هزینه ها و اثرات شبکه اختصاص می دهیم. بر اساس بخش های این شرکت ، ما معتقدیم که رسانه های دیجیتال از هزینه های تعویض و اثرات شبکه برخورد گسترده ای دارند ، تجربه دیجیتالی دارای یک لانه باریک ناشی از هزینه های تعویض است و انتشار آن از هزینه های تعویض برخوردار است. "

- دان رومانوف ، تحلیلگر ارشد سهام

مایکروسافت

• تیک: MSFT
• قیمت سهام: 251. 11 دلار
• برآورد ارزش عادلانه Moingstar: 310 دلار

"از زمان حضور در سال 2014 به عنوان مدیرعامل ، Satya Nadella مایکروسافت را به یک رهبر ابر معرفی کرده است به گونه ای که به یکی از دو ارائه دهنده ابر عمومی تبدیل شده است که می تواند طیف گسترده ای از راه حل های PAAS/IAAS را در مقیاس ارائه دهد. علاوه بر این ، مایکروسافت جنبش منبع باز را پذیرفته و تا حد زیادی از یک مدل مجوز همیشگی سنتی به یک مدل اشتراک منتقل شده است. این شرکت همچنین در فروش کاربران در نسخه های با قیمت بالاتر Office 365 از موفقیت های بسیار خوبی برخوردار بوده است ، به ویژه شامل ویژگی های پیشرفته تلفنی است. این عوامل برای هدایت یک شرکت متمرکز تر که رشد چشمگیر درآمد را با حاشیه های زیاد و در حال گسترش ارائه می دهد ، ترکیب شده اند. "

"برای مایکروسافت به طور کلی ما رتبه گسترده ای را که ناشی از هزینه های تعویض ، اثرات شبکه و مزایای هزینه است ، اختصاص می دهیم. ما معتقدیم که بخش ها و محصولات مختلف مایکروسافت از منابع مختلف خندق بهره مند می شوند. "

- دان رومانوف ، تحلیلگر ارشد سهام

پفیزایزر

• تیک: PFE
• قیمت سهام: 40. 62 دلار
• برآورد ارزش منصفانه Moingstar: 48 دلار

"اندازه Pfizer یکی از بزرگترین اقتصاد مقیاس در صنعت داروسازی را ایجاد می کند. در شغلی که در آن توسعه مواد مخدر برای موفقیت در هدف به عکس های زیادی نیاز دارد ، Pfizer منابع مالی و قدرت تحقیقاتی مستقر را برای حمایت از توسعه داروهای جدید تر دارد. همچنین ، پس از سالها تلاش برای تهیه داروهای مهم جدید ، Pfizer اکنون چندین بلوک بالقوه بالقوه را در سرطان ، بیماری های قلبی و ایمونولوژی راه اندازی می کند. "

"حق ثبت اختراع ، اقتصاد مقیاس و یک شبکه توزیع قدرتمند از خندق Pfizer پشتیبانی می کند. داروهای محافظت شده از ثبت اختراع Pfizer دارای قدرت قیمت گذاری قوی هستند که این شرکت را قادر می سازد تا بیش از هزینه سرمایه خود بازده سرمایه سرمایه گذاری شده را تولید کند. ساختار عملیاتی Pfizer اجازه می دهد تا پس از ضررهای ثبت اختراع ، هزینه کاهش هزینه را کاهش دهد تا فشار حاشیه ای از فروش داروهای با حاشیه بالا را کاهش دهد. به طور کلی ، خط تولید Pfizer جریان نقدی عظیم مورد نیاز برای تأمین بودجه متوسط 800 میلیون دلار هزینه توسعه برای هر داروی جدید را ایجاد می کند. شبکه توزیع قدرتمند این شرکت این شرکت را به عنوان یک شریک قوی برای شرکت های دارویی کوچکتر که فاقد منابع Pfizer هستند ، تشکیل می دهد. "

--دامین کانور ، مدیر بخش سهام

صخره سیاه

• تیک: blk
• قیمت سهام: 685. 91 دلار
• برآورد ارزش منصفانه Moingstar: 810 دلار

وی گفت: "برخلاف بسیاری از همسالان خود ، بلکروک ، که در هسته اصلی خود یک فروشگاه سرمایه گذاری منفعل است ، توانسته است بسیاری از پیشانی های سکولار را که با مدیران دارایی سنتی روبرو هستند ، با چند پیچ و تاب خاص خود جبران کند. در محیطی که انتظار می رود مشتری های خرده فروشی و نهادی به دنبال ارائه دهندگان محصولات منفعل و همچنین مدیران دارایی فعال باشند که دارای مقیاس بیشتری هستند ، مارک های مستقر ، عملکرد طولانی مدت و معقول ، ما معتقدیم که BlackRock خوب استموقعیتی. "

وی گفت: "ما معتقدیم كه كسب و كار مدیریت دارایی منجر به ایجاد خرگوش اقتصادی می شود ، با اینكه هزینه های تعویض و دارایی های نامشهود با دوام ترین منبع مزیت رقابتی برای بنگاه های فعال در صنعت است. این شرکت با استفاده از سرمایه گذاری های مداوم در توزیع خرده فروشی ، پیشرفته محصول/وسایل نقلیه و فناوری ، باید در مقایسه با همسالان سنتی مدیریت دارایی ، دارای مشخصات هزینه سوئیچینگ بهتر از متوسط باشد. "

- Greggory Warren ، استراتژیست بخش سهام عدالت

گروه CME

• تیک: CME
• قیمت سهام: 186. 50 دلار
• برآورد ارزش عادلانه Moingstar: 215 دلار

"شاخص سهام عدالت CME Futures Business در نتیجه عملکرد چشمگیر و با چندین سال رشد درآمد دو رقمی ایجاد کرده است. با این حال ، ما انتظار داریم درآمد حاصل از مشتقات سهام CME را به مرور زمان عادی کنیم زیرا نوسانات بازار سهام به سطح عادی و علاقه خرده فروشی در بازارهای سهام محو می شود. گفته می شود ، افزایش کمیسیون های 0 دلاری ، تغییر در رفتار سرمایه گذار و در دسترس بودن آینده در سیستم عامل های کارگزاری خرده فروشی ، یک صندوق عقب دائمی برای تجارت سهام CME فراهم می کند. "

"گروه CME به دلیل موقعیت خود به عنوان یک مکان پیشرو برای تجارت قراردادهای آتی ایالات متحده ، به رتبه گسترده ای از Moingstar Econication رسیده است. این شرکت بیش از 95 ٪ از معاملات معاملات آتی نرخ بهره ایالات متحده در مبادله CME ، مجوزهای اختصاصی برای صدور قراردادهای آتی در S& P 500 ، راسل 2000 و شاخص های NASDAQ دارد و این شرکت محل اصلی تجارت معاملات آتی نفت WTI است. ما می بینیم که مزایای رقابتی شدید این شرکت به شرکت اجازه می دهد بازده اضافی در سرمایه برای آینده قابل پیش بینی کسب کند. "

michael Miller ، تحلیلگر سهام