نحوه محاسبه NAV صندوق سرمایه گذاری مشترک

شما می توانید NAV یک صندوق سرمایه گذاری مشترک را با تقسیم کل دارایی های خالص صندوق بر تعداد کل واحدهای صادر شده برای سرمایه گذاران محاسبه کنید.

Read Full Article>

NAV ارزش بازار هر واحد یک صندوق سرمایه گذاری مشترک است. برای اطلاع از نحوه محاسبه NAV یک صندوق سرمایه گذاری مشترک و موارد دیگر، به ادامه مطلب مراجعه کنید.

NAV از صندوق های متقابل

صندوق های سرمایه گذاری مشترک پول جمع آوری شده از سرمایه گذاران را جمع آوری می کنند و آن را از طرف آنها در بازار اوراق بهادار سرمایه گذاری می کنند. NAV ارزش بازار هر واحد تمام اوراق بهادار است که توسط یک طرح صندوق سرمایه گذاری مشترک نگهداری می شود. اگر شما سرمایه گذار صندوق سرمایه گذاری مشترک هستید، صندوق بر اساس میزان سرمایه گذاری شما، واحدهایی را به شما اختصاص می دهد.

تصورات غلط در مورد NAV

بسیاری از سرمایه گذاران نحوه عملکرد NAV را اشتباه می دانند. در نتیجه، آنها می توانند انتخاب های سرمایه گذاری ضعیفی داشته باشند. اگر سرمایه گذار صندوق سرمایه گذاری مشترک هستید، تصویر واضحی از نحوه ارتباط NAV با عملکرد صندوق دریافت کنید. از تصورات غلط رایجی که در زیر ذکر شده است دوری کنید:

تصور اشتباه شماره 1: طرح هایی با NAV پایین ارزان تر می شوند.

فرض کنید به همان میزان در دو طرح صندوق سرمایه گذاری مشترک سرمایه گذاری می کنید که دارای پرتفوی یکسان هستند. طرح با NAV پایین تر، واحدهای صندوق سرمایه گذاری مشترک بیشتری را برای شما به ارمغان می آورد. اما این بدان معنا نیست که ارزان تر است.

بیایید یک مثال بسیار ساده را در نظر بگیریم. بگویید، شما هر کدام 1000 روپیه در دو طرح سرمایه گذاری می کنید. طرح 1 دارای NAV 10 روپیه است که 100 واحد به شما می دهد. طرح 2 دارای NAV 100 روپیه است که 10 واحد را برای شما به ارمغان می آورد. هر دو طرح دارای سبد دارایی های یکسانی هستند که 20 درصد افزایش می یابد. بیایید ببینیم این برای سرمایه گذاری شما چه معنایی دارد:

1. NAV طرح 1 20 درصد افزایش می یابد و به 12 روپیه می رسد. این بدان معناست که ارزش سرمایه گذاری شما به 1200 روپیه (یعنی 12×100 روپیه) افزایش می یابد.
2. پس از افزایش 20 درصدی، اکنون طرح 2 دارای NAV 120 روپیه است. در نتیجه، ارزش سرمایه گذاری شما به 1200 روپیه افزایش می یابد (یعنی 120 در 10 واحد).

همانطور که می بینید، دریافت واحدهای بیشتر ممکن است همیشه منجر به بازدهی بیشتر نشود. بنابراین، NAV معیار مؤثری برای ارزان یا گران بودن یک صندوق نیست.

تصور اشتباه شماره 2: وجوه با NAV بالاتر سرمایه گذاری های بهتری هستند.

مثال بالا نشان می دهد که بالا یا پایین بودن NAV بی ربط است. اگر دو صندوق سرمایه گذاری مشترک دارای پرتفوی یکسانی باشند، بازدهی یکسانی را ایجاد خواهند کرد.

NAV در هر روز هیچ اشاره ای در مورد چشم انداز رشد یک صندوق سرمایه گذاری مشترک ارائه نمی کند. در عوض، باید NAV صندوق را در گذشته نزدیک مطالعه کنید. مقایسه این ارقام تاریخی ممکن است به شما در ارزیابی عملکرد یک صندوق در آینده کمک کند.

تصور اشتباه شماره 3: زمانی که NAV افزایش می یابد، سود ثبت می شود.

NAV یک صندوق متقابل را با قیمت یک سهم اشتباه نگیرید. یک معامله گر با فروش سهام در هنگام افزایش قیمت آنها سود را جمع می کند. اما اینگونه است که وجوه متقابل کار می کند.

با بازخرید واحدهای صندوق با افزایش NAV ، ممکن است از یک سرمایه گذاری با چشم اندازهای طولانی مدت خوب خارج شوید. و ممکن است شما ادامه دهید تا واحدهایی را که NAV های آنها رو به کاهش یا راکد است ، تأمین کنید. به جای تمرکز روی NAV ، عملکرد صندوق را قبل از بازخرید هر واحد مطالعه کنید. اگر یک صندوق خوب عمل کند ، ممکن است ایده خوبی برای سرمایه گذاری باشد.

NAV را محاسبه کنید

ما NAV یک صندوق متقابل را با تقسیم کل دارایی های خالص بر تعداد کل واحدهای صادر شده محاسبه می کنیم. برای به دست آوردن کل دارایی خالص یک صندوق ، هرگونه بدهی را از ارزش فعلی دارایی های صندوق متقابل کم کنید و سپس رقم را بر اساس تعداد کل واحدهای برجسته تقسیم کنید. رقم حاصل NAV صندوق متقابل است. بنابراین ، فرمول ریاضی برای NAV:

دارایی ها - بدهی ها / تعداد واحدهای برجسته = ارزش دارایی خالص (NAV)

NAV یک صندوق متقابل همیشه در پایان روز بازار محاسبه می شود. این امر به این دلیل است که ارزش بازار اوراق بهادار به صورت روزانه تغییر می کند. از این رو ، NAV یک صندوق متقابل نیز روزانه تغییر می کند.

مثال 1

فرض کنید ارزش بازار اوراق بهادار یک طرح صندوق متقابل 500 روپیه است. صندوق متقابل 10 واحد لخ 10 روپیه هر کدام را به سرمایه گذاران خود صادر می کند. بنابراین ، NAV در واحد صندوق 50 روپیه است.

تفاوت بین NAV و قیمت سهام

بسیاری از سرمایه گذاران NAV را از یک صندوق متقابل با قیمت بازار سهام اشتباه می گیرند. بنابراین ، هنگام سرمایه گذاری در صندوق های متقابل ، آنها فکر می کنند که NAV پایین تر به معنای قیمت ارزان تر و در نتیجه یک سرمایه گذاری بهتر است. بگذارید ببینیم چرا این یک فرض اشتباه است.

هنگامی که یک شرکت در بورس سهام قرار می گیرد ، سهام آن برای خرید سرمایه گذاران در دسترس قرار می گیرد. هزینه سهام شرکت در بورس اوراق بهادار ذکر شده است. این قیمت بورس سهام سهام آن است. عواملی از قبیل سناریوی تقاضا و پتانسیل شرکت بر قیمت سهام آن تأثیر می گذارد. بنابراین ، قیمت بازار سهام با ارزش کتاب آن متفاوت است.

برای وجوه متقابل ، چیزی به عنوان قیمت بازار یک واحد وجود ندارد. ما واحدهای صندوق متقابل را با ارزش کتاب آنها خریداری می کنیم. بنابراین NAV یک صندوق متقابل ارزش کتاب واحد است. از این رو ، قیمت بازار سهام یک شرکت با NAV یک صندوق متقابل بسیار متفاوت است.

NAV بالا یا پایین چگونه است؟

برخی از توزیع کنندگان با برجسته کردن NAV کم خود ، پیشنهادات صندوق جدید را تبلیغ می کنند. آنها سرمایه گذاران را به این باور سوق می دهند که خرید صندوق متقابل با NAV پایین به معنای برخورد خوب است. باز هم ، این به این دلیل است که برخی از سرمایه گذاران به اشتباه با NAV یک صندوق متقابل با قیمت سهام یک شرکت برابر می شوند. قیمت پایین سهام بدان معنی است که سهام با قیمت معامله در دسترس است. همانطور که گفته شد ، همین مورد در مورد NAV صندوق متقابل نیز صدق نمی کند. شما نمی توانید قضاوت کنید که یک صندوق گران یا ارزان توسط NAV آن است. NAV به سادگی ارزش فعلی در واحد یک طرح صندوق متقابل را به شما می گوید. یک NAV بالا فقط ممکن است عملکرد مثبت یک طرح صندوق متقابل را منعکس کند. همچنین نشان می دهد که این طرح برای مدت طولانی است.

NAV فقط بر تعداد واحدهایی که دریافت می کنید تأثیر می گذارد. یک طرح صندوق متقابل با NAV بالا به شما واحد کمتری می دهد ، اما ارزش سرمایه گذاری شما یکسان است. آنچه مهم است عملکرد صندوق متقابل و بازدهی که می گیرید.

مثال 2

فرض کنید شما در دو طرح صندوق متقابل سرمایه گذاری کرده اید ، X و Y. طرح X دارای NAV 10 روپیه است و طرح Y دارای NAV 50 Rs است. شما در هر دو طرح سرمایه گذاری از 1 روپیه را انجام می دهید. به نظر می رسد که طرح X ارزان تر است زیرا شما 10،000 واحد صندوق متقابل دریافت می کنید ، در حالی که طرح Y فقط 2000 واحد را به شما می دهد. حال فرض کنید هر دو طرح پس از یک ماه 10 ٪ بازپرداخت می کنند. این بدان معنی است که NAV طرح X 11 روپیه و NAV طرح y 55 روپیه است. برای هر دو طرح ، ارزش سرمایه گذاری شما 1. 1 روپیه است. تنها تفاوت در اینجا این است که شما با طرح X بیشتر از طرح Y هستید. بنابراین ، NAV یک صندوق متقابل هنگام عملکرد صندوق بی ربط است.

خط پایین

NAV یک صندوق متقابل ارزش کتاب آن است. هنگام سرمایه گذاری در صندوق های متقابل ، باید عملکرد صندوق را بررسی کنید ، نه NAV آن. شما می توانید این کار را با نگاهی به بازده هایی که صندوق در طول سالها ایجاد کرده است انجام دهید.

بعدش چی؟

ما تقریباً در پایان هستیم. قبل از شروع سرمایه گذاری در وجوه متقابل ، چند نکته مهم دیگر نیز وجود دارد که باید مانند مالیات در نظر داشته باشید. این می تواند بر کل بازده مالی شما تأثیر بگذارد. برای اطلاع از این عوامل ، اینجا را کلیک کنید.

آیا از این مقاله لذت بردید؟

0 مردم این مقاله را دوست داشتند.

به مشتریان 3. 8 متر بپیوندید و از مزایای حق بیمه لذت ببرید به مشتریان 3. 8 متر بپیوندید و از مزایای حق بیمه لذت ببرید چت زنده

زمان بندی: 8 صبح تا 8 عصر

واتساپ

زمان بندی: 8 صبح تا 8 عصر

تماس و تجارت

زمان بندی: 8 صبح تا 5:30 بعد از ظهر

بارگیری برنامه ها

با ما ارتباط برقرار کنید حمایت کردن قیمت گذاری بستر، زمینه پشته همیشه سبز پشته نئو فروشنده پشته پژوهش محصولات کلاسهای دارایی با ما شریک شوید حق امتیاز راه اندازی اتصال انواع حساب ویژگی های ارزش افزوده آدرس دفتر دفتر ثبت شده

27 BKC ، C 27 ، Block ، Bandra Kurla Complex ، Bandra (E) ، Mumbai 400051. شماره تلفن: 022 43360000 FAX شماره: 022 67132430

آدرس مکاتبات

Infinity It Park ، Bldg. شماره 21 ، OPP. Road City City ، A K Vaidya Marg ، Malad (East) ، Mumbai 400097. شماره تلفن: 42856825