استراتژی های صندوق پرچین

در این مقاله ، استراتژی های اصلی صندوق پرچین را بررسی خواهیم کرد. اما اول ، صندوق پرچین چیست؟

صندوق پرچین یک صندوق سرمایه گذاری است که توسط افراد معتبر و سرمایه گذاران نهادی به منظور به حداکثر رساندن بازده و کاهش یا از بین بردن ریسک ، صرف نظر از صعود یا کاهش بازار ایجاد شده است. این اساساً یک همکاری سرمایه گذاری خصوصی بین یک مدیر صندوق و سرمایه گذاران صندوق است که اغلب به عنوان یک مشارکت محدود یا شرکت با مسئولیت محدود ساخته می شوند. این مشارکت با کمی و مقررات کمی از کمیسیون اوراق بهادار و بورس (SEC) فعالیت می کند.

استراتژی های اصلی صندوق پرچین چیست؟

استراتژی های اصلی صندوق پرچین به شرح زیر است:

1. استراتژی های کلان جهانی

در استراتژی کلان جهانی ، مدیران شرط بندی را بر اساس روندهای عمده اقتصادی کلان جهانی مانند حرکت در نرخ بهره ، ارزها ، تغییرات جمعیتی و چرخه های اقتصادی انجام می دهند. مدیران صندوق از رویکردهای اختیاری و منظم در بازارهای عمده مالی و غیر مالی با تجارت ارز ، معاملات آتی ، قراردادهای گزینه ها و سهام و اوراق قرضه سنتی استفاده می کنند. Bridgewater مشهورترین نمونه صندوق جهانی کلان است.

2. استراتژی های صندوق پرچین جهت دار

در رویکرد جهت دار ، مدیران در حرکات جهت دار بازار (طولانی یا کوتاه) شرط می بندند ، زیرا انتظار دارند یک روند برای یک دوره زمانی ادامه یا معکوس شود. یک مدیر حرکات بازار ، روندها یا ناسازگاری ها را تجزیه و تحلیل می کند ، که می تواند برای سرمایه گذاری در وسایل نقلیه مانند صندوق های محافظت از سهام بلند یا کوتاه و صندوق های بازارهای نوظهور اعمال شود.

3. استراتژی های صندوق پرچین رویداد محور

استراتژی های محور رویداد در شرایطی استفاده می شود که در آن فرصت و خطر اساسی با یک رویداد همراه است. مدیران صندوق فرصت های سرمایه گذاری را در معاملات شرکتی مانند تملک ، ادغام ، بازپرداخت ، انحلال و ورشکستگی پیدا می کنند. این رویدادهای معامله ای پایه و اساس سرمایه گذاری در اوراق بهادار پریشانی ، داوری ریسک و موقعیت های ویژه را تشکیل می دهند.

4- استراتژی های داوری ارزش نسبی

استراتژی های صندوق پرچین داوری ارزش نسبی از اختلافات نسبی قیمت بین اوراق بهادار مختلف استفاده می کند که قیمت آنها انتظار می رود با گذشت زمان واگرایی یا همگرا شود. زیر رشته های این گروه شامل داوری درآمد ثابت ، موقعیت های خنثی بازار سهام ، داوری قابل تبدیل و داوری نوسانات در میان دیگران است.

5. استراتژی های طولانی/کوتاه

در استراتژی های صندوق های محافظت طولانی/کوتاه ، مدیران آنچه را که به عنوان "معاملات جفت" شناخته می شوند ، برای شرط بندی دو اوراق بهادار در همان صنعت می سازند. به عنوان مثال ، اگر آنها انتظار دارند که کک بهتر از پپسی عمل کند ، کک بلند و پپسی کوتاه می روند. صرف نظر از روند کلی بازار ، آنها تا زمانی که کک عملکرد بهتری نسبت به پپسی داشته باشد ، خوب خواهد بود.

6. استراتژی های ساختار سرمایه

برخی از صندوق های پرچین از سوء استفاده از اوراق بهادار در بالا و پایین ساختار سرمایه یک شرکت واحد استفاده می کنند. به عنوان مثال ، اگر آنها معتقدند که بدهی بیش از حد ارزش دارد ، پس بدهی را کوتاه می کنند و حقوق صاحبان سهام را طولانی می کنند ، بنابراین یک پرچین و شرط بندی در مورد تصحیح گسترش نهایی بین اوراق بهادار ایجاد می کنند.

برای بینش بیشتر در مورد استراتژی های مختلف صندوق پرچین ، مقدمه CFI در دوره صندوق های تامینی را بررسی کنید.

ویژگی های متمایز صندوق پرچین چیست؟

ویژگی های اصلی صندوق پرچین به شرح زیر است:

• این صندوق فقط برای سرمایه گذاران واجد شرایط یا معتبر باز است و نمی توان آنها را به عموم مردم عرضه کرد یا فروخت. برخی از الزامات ارزش خالص باید توسط سرمایه گذاران بالقوه (ارزش خالص بیش از 1 میلیون دلار به استثنای محل اقامت اولیه) برآورده شود.
• این صندوق می تواند به عنوان سرمایه گذاری های گسترده در بخش های مختلف مانند زمین ، سهام ، مشتقات ، ارز و کالاها وجود داشته باشد.
• این اغلب از پول وام گرفته شده برای ایجاد اهرم و بازده تکثیر استفاده می کند.
• این صندوق با هزینه های مدیریت و عملکرد ارائه می شود. این معمولاً هزینه سالانه 1 ٪ از میزان دارایی های سرمایه گذاری شده و هزینه عملکرد 20 ٪ را برای هرگونه سود پرداخت می کند.
• سرمایه گذاران موظفند برای مدت حداقل یک سال پول خود را در صندوق حفظ کنند. برداشت وجوه فقط در مواقع خاص مانند سه ماهه یا نیمه سالانه اتفاق می افتد.
• این صندوق از استراتژی های مختلف سرمایه گذاری استفاده می کند که باید به صورت مقدماتی برای سرمایه گذاران فاش شود.

انواع عمومی صندوق های پرچین چیست؟

1. صندوق های پرچین باز

سهام به طور مداوم به سرمایه گذاران صادر می شود و اجازه می دهد تا برداشت دوره ای از ارزش دارایی خالص برای هر سهم.

2. صندوق های پرچین بسته

آنها فقط تعداد محدودی از سهام را از طریق یک پیشنهاد اولیه صادر می کنند و حتی اگر تقاضای سرمایه گذار افزایش یابد ، سهام جدید صادر نمی کنند.

3. سهام صندوق های پرچین ذکر شده

آنها در بورس سهام معامله می شوند و سرمایه گذاران غیر معتبر ممکن است سهام را خریداری کنند.

جوانب مثبت و منفی سرمایه گذاری در صندوق های تامینی چیست؟

سرمایه گذاری در صندوق های تامینی می تواند بازده بسیار بالایی را به یک سرمایه گذار وارد کند. با این حال ، همیشه در سرمایه گذاری های بالقوه بالا ، ریسک وجود دارد.

طرفداران

• استفاده از استراتژی های مختلف سرمایه گذاری با وجود شرایط مطلوب یا نامطلوب بازار ، امکان تولید بازده مثبت را فراهم می کند.
• یک صندوق پرچین پرتفوی متعادل می تواند با بازده های متعدد در سرمایه گذاری ، ریسک و نوسانات کلی را کاهش دهد.
• به سرمایه گذاران این امکان را می دهد که دقیقاً استراتژی های سرمایه گذاری را سفارشی کنند.
• سرمایه گذاران می توانند به خدمات مدیران سرمایه گذاری ماهر دسترسی پیدا کنند.

منفی

• در صورت اتخاذ استراتژی اشتباه ، صندوق را در معرض ضررهای بالقوه عظیم قرار می دهد.
• سرمایه گذاران معمولاً موظفند برای مدت یک سال در پول قفل شوند.
• استفاده از پول یا اهرم وام گرفته شده می تواند حداقل ضرر را به ضرر عمده تبدیل کند.

منابع اضافی

با تشکر از شما برای خواندن راهنمای CFI در مورد استراتژی های صندوق پرچین. برای ادامه یادگیری و پیشبرد شغل خود ، منابع زیر مفید خواهد بود:

• سهام خصوصی در مقابل صندوق های پرچین
• 10 شرکت برتر سهام خصوصی
• مدل سازی مالی چیست
• راهنمای مدل سازی مالی
• به تمام منابع مدیریت ثروت مراجعه کنید

• این مقاله را به اشتراک بگذارید

دریافت مجوز برای بازارهای سرمایه (CMSA®)

از سهام ، درآمد ثابت تا مشتقات ، صدور گواهینامه CMSA شکاف را از جایی که اکنون می خواهید به جایی که می خواهید باشید-یک تحلیلگر بازار سرمایه در سطح جهانی می اندازد.

• شرکت
  • در باره
  • با تیم ما ملاقات کنید
  • مشاغل CFI
  • استانداردهای تحریریه
  • بررسی های یادگیرنده
  • وابسته به شرکتهای وابسته
  • تحلیلگر مدل سازی و ارزیابی مالی (FMVA)
  • تحلیلگر بانکی و اعتبار تجاری (CBCA)
  • بازار سرمایه و تحلیلگر اوراق بهادار (CMSA)
  • اطلاعات تجاری و تحلیلگر داده (BIDA)
  • برنامه ریزی مالی و حرفه ای مدیریت ثروت (FPWM)
  • اعتبار CPE
  • برتری داشتن
  • مدل سازی مالی
  • حسابداری
  • برنامه ریزی و تجزیه و تحلیل مالی
  • محیط ، اجتماعی ، حاکمیت (ESG)
  • ارزش
  • بازارهای سرمایه
  • همه دوره ها
  • کمک مالی
  • کمک |پرسش
  • با ما تماس بگیرید
  • مجاز
  • عیاشی
  • حرفه
  • توسعه تیم
  • برتری داشتن
  • مدیریت
  • علم داده ها
  • همه منابع رایگان