وبلاگ Pitchbook

ساختار سرمایه به استفاده از بدهی و عدالت یک شرکت به عنوان ابزاری برای تأمین مالی عملیات و خرید دارایی اشاره دارد. ساختار سرمایه یک شرکت در درک سلامت مالی فعلی ، مشخصات ریسک و سازگاری با سرمایه گذاری خاص یا استراتژی های خرید مفید است. درک پویایی و تعامل بدهی و عدالت و نقش آنها در ساختار سرمایه شرکتهای مختلف ، بخش اساسی از ابزار هر سرمایه گذار است که به آنها در ارزیابی زنده ماندن یک سرمایه گذاری یا هدف بالقوه و همچنین پتانسیل رشد آن کمک می کند.

چگونه می توانید از ساختار سرمایه یک شرکت بینش بگیرید؟

یک منبع مهم در ارزیابی ساختار سرمایه ، ترازنامه یک شرکت است که دارایی ها و بدهی های یک شرکت را از جمله حقوق صاحبان سهام و بدهی به شما می دهد - به شما اجازه می دهد تا ببینید که چه مقدار از ساختار سرمایه هر یک از این موارد را نشان می دهد. گرچه هم عدالت و هم بدهی با منابع ، تجارت را فراهم می کند ، اما هرکدام نقاط قوت و ضعف مربوط به خود را دارند. ساختارهای سرمایه ای که به نفع عدالت نسبت به بدهی یا برعکس هستند ، ویژگی های موجود در یک تجارت را نشان می دهد ، که به این امر اطلاع می دهد که تجارت به چه کسی درخواست می کند.

نسبت بدهی یک شرکت به حقوق صاحبان سهام (که گاهی به عنوان D/E بیان می شود) می تواند در نشان دادن سریع ریسک مفید باشد. با قرار دادن بدهی یک شرکت در چارچوب سهامدار سهامدار ، آسانتر است که ببینیم یک شرکت چقدر اهرم است و آیا در صورت لزوم سهام کافی برای تأمین تعهدات بدهی وجود خواهد داشت. فرایند شناسایی ساختار سرمایه نسبتاً ساده و عینی است اما اغلب منجر به ارزیابی کیفی یا ذهنی تر یک شرکت می شود که بر اساس این که یک سرمایه گذار ، شریک یا ارائه دهنده خدمات آن را متناسب با ریسک یا ساختار سرمایه بهینه درک شده آنها می داند.

سهام عدالت چیست و چگونه به ساختار سرمایه کمک می کند؟

حقوق صاحبان سهام نمایانگر سهام مالکیت در یک شرکت است و می تواند با سرمایه گذاران برای سرمایه رد و بدل شود. مزیت متمایز آن نسبت به سرمایه به دست آمده از طریق بدهی این است که با انتظار پرداخت بازپرداخت حاصل نمی شود. به همین ترتیب ، سرمایه سهام می تواند به عنوان چیزی از عایق یا پشتیبان گیری در اوایل در چرخه عمر یک شرکت یا در دوره های رکود یا درآمد کم عمل کند. ضرر تبادل سهام برای سرمایه این است که شرکت باید از مالکیت جزئی خودداری کند.

بدهی چیست و چگونه به ساختار سرمایه کمک می کند؟

بدهی شامل سرمایه وام گرفته شده یا به صورت اوراق قرضه یا وام است. بر خلاف سهام عدالت ، بدهی با این مزیت به یک شرکت اجازه می دهد تا سهام مالکیت را حفظ کند اما به هزینه بازپرداخت های آینده و همچنین علاقه تعلق می گیرد. با وجود این ، بسیاری از شرکت ها هنوز به عنوان گزینه ای به بدهی کشیده شده اند زیرا در دسترس تر است ، تهیه آن آسان تر است و نیازی به تسلیم مالکیت ندارد.

چرا سرمایه گذاران باید ساختار سرمایه یک شرکت را بشناسند؟

یک سرمایه گذار ، خریدار یا ارائه دهنده خدمات بالقوه باید به دلایل مختلف درباره بدهی بدهی یا ساختار حقوق صاحبان سهام آگاهی داشته باشد. یکی از دلایل اصلی ارزیابی ارزش شرکت آنها یا پیش بینی تأثیر مالی تعهدات موجود ممکن است در یک شرکت بعداً در خط باشد. درک ساختار سرمایه یک شرکت همچنین می تواند در تعیین انواع خدمات مالی مورد نیاز آنها اکنون یا در آینده مفید باشد. در مورد بدهی موجود ، اطلاعات مربوط به نوع بدهی ، برنامه های بلوغ آن و نرخ بهره می تواند منبع بینش دیگری باشد.

چرا ساختار سرمایه برای تصمیم گیری مهم است؟

با بینش در مورد ساختار سرمایه یک شرکت ، می توانید خریدهای احتمالی ، اهداف خرید و بازپرداخت بدهی یا فرصت های بازپرداخت را شناسایی کنید. به عنوان مثال ، وام دهندگان می توانند از اطلاعات مربوط به ساختار سرمایه برای شناسایی شرکت های زیربنایی که ممکن است به دنبال بدهی بیشتر باشند ، استفاده کنند. با استفاده از جزئیات مربوط به نرخ بهره بدهی و بدهی به زودی بالغ ، یک وام دهنده می تواند شرکت های دولتی را پیدا کند که ممکن است مناسب خدمات آنها باشد. اطلاعات مربوط به هزینه سرمایه-از جمله هزینه متوسط وزنی سرمایه (AKA WACC) ، رقیق عدالت و نسبت EV-برای انجام تجزیه و تحلیل مالی و اطلاع رسانی استراتژی M& A بسیار مهم است.

چرا منبع تأمین مالی هنگام انجام تجزیه و تحلیل مالی اهمیت دارد؟

درک منابع بودجه یک شرکت مهم است ، زیرا منابع مختلف بدهی یا حقوق صاحبان سهام تأثیرات متفاوتی بر هزینه سرمایه خواهند داشت که به نوبه خود بر ارزش شرکت تأثیر می گذارد. انواع بدهی یک شرکت و همچنین نرخ بهره همراه با بدهی ، بر قیمتی که یک خریدار بالقوه ممکن است پرداخت کند یا خطرات احتمالی در مورد سرمایه گذاری در یا دستیابی به آن شرکت را نشان می دهد ، تأثیر می گذارد. به این ترتیب ، بررسی اطلاعات ساختار سرمایه برای درک اینکه آیا یک شرکت نسبت به بدهی یا حقوق صاحبان سهام بیشتر است و شناسایی مواردی که با ساختار بهینه سرمایه خاص سبک های مختلف سرمایه گذاری یا خدمات مالی مطابقت دارد ، مهم است.

اطلاعات بیشتر در مورد داده های بدهی و وام دهنده Pitchbook

داده های بدهی جهانی Pitchbook را برای یافتن معاملات کشف کنید ، ببینید کدام شرکت ها بدهی می گیرند و فرصت های بازپرداخت را شناسایی می کنند. در مورد داده های بدهی که ما ردیابی می کنیم - از جمله صدها هزار تأمین مالی بدهی که می توانند توسط شماره یا تاریخ سررسید ، نوع بدهی ، گسترش و نرخ بهره و موارد دیگر فیلتر شوند ، بیشتر بدانید.

Pitchbook برای فروشندگان

برای کشف بیشتر عمق داده ها و بینش های ما در بازارهای دولتی و خصوصی ، راهنمای Dealmakers Pitchbook را دریافت کنید. از راهنمای استفاده کنید تا ببینید که چگونه فضاهای طاقچه ای در حال افزایش است ، تحقیقات عمیق در صنعت را تولید می کند ، اطلاعات بی نظیر بازار و ابزارهای ردیابی رقیب و موارد دیگر را ارائه می دهد.< Pan> اطلاعات بیشتر در مورد بدهی و داده های وام دهنده Pitchbook